{"id":7602,"date":"2023-01-10T08:12:42","date_gmt":"2023-01-10T08:12:42","guid":{"rendered":"https:\/\/marc.deschenaux.com\/?p=7602"},"modified":"2023-05-14T08:58:14","modified_gmt":"2023-05-14T08:58:14","slug":"the-ipo-organizational-meeting","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/marc.deschenaux.com\/es\/articles\/the-ipo-organizational-meeting\/","title":{"rendered":"La reuni\u00f3n organizativa de la OPI"},"content":{"rendered":"<div data-elementor-type=\"wp-post\" data-elementor-id=\"7602\" class=\"elementor elementor-7602\" data-elementor-post-type=\"post\">\n\t\t\t\t\t\t<section class=\"elementor-section elementor-top-section elementor-element elementor-element-9a270ed elementor-section-boxed elementor-section-height-default elementor-section-height-default\" data-id=\"9a270ed\" data-element_type=\"section\" data-e-type=\"section\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-container elementor-column-gap-default\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-column elementor-col-100 elementor-top-column elementor-element elementor-element-fdd9dc8\" data-id=\"fdd9dc8\" data-element_type=\"column\" data-e-type=\"column\">\n\t\t\t<div class=\"elementor-widget-wrap elementor-element-populated\">\n\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-1f5b7b3 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"1f5b7b3\" data-element_type=\"widget\" data-e-type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p>Una vez que su empresa haya convencido a los suscriptores gerentes para la oferta y quiera comenzar el proceso de IPO en serio, se programar\u00e1 una reuni\u00f3n organizativa con la gerencia, los suscriptores, los abogados y posiblemente los auditores.<\/p><p>El prop\u00f3sito de esta reuni\u00f3n organizativa es discutir el proceso de oferta y la econom\u00eda, el cronograma de oferta propuesto, la asignaci\u00f3n de responsabilidades y cualquier problema potencial que pueda surgir durante el proceso de oferta. Es fundamental que trabaje con un asesor legal para prepararse para la reuni\u00f3n organizativa debido a la amplitud y profundidad de la informaci\u00f3n presentada y discutida.<\/p><p>Nunca subestime la complejidad y el tiempo que lleva prepararse para la reuni\u00f3n organizativa. Ser organizado y eficiente marcar\u00e1 la pauta para un enfoque bien coordinado, reflexivo y empresarial de la oferta p\u00fablica inicial, lo que ayudar\u00e1 a la empresa a realizar una oferta p\u00fablica inicial que se lleve a cabo de manera efectiva y a tiempo.<\/p><hr \/><p>Los suscriptores y la empresa deben adaptar la agenda de una reuni\u00f3n organizativa a las circunstancias particulares de la empresa y la oferta p\u00fablica inicial contemplada. A continuaci\u00f3n se presentan algunos elementos comunes en la agenda de una reuni\u00f3n organizacional:<\/p><h2>Ejemplo de agenda de la reuni\u00f3n organizativa de la OPI<\/h2><p><strong>La agenda de una reuni\u00f3n organizacional generalmente incluye la discusi\u00f3n de los siguientes temas:<\/strong><\/p><ol><li><b>Introducci\u00f3n<\/b><ul><li>Presentaciones del equipo de administraci\u00f3n de la empresa y su asesor legal y auditores, y el grupo de suscripci\u00f3n y su asesor legal<\/li><\/ul><\/li><li><b>Estructura de la oferta<\/b><ul><li>Tama\u00f1o de la oferta, incluido el monto, acciones primarias y acciones, y la opci\u00f3n de sobreasignaci\u00f3n (a\/k\/a la opci\u00f3n &quot;Zapato verde&quot;)<\/li><li>N\u00famero de acciones en circulaci\u00f3n y exceso (es decir, acciones que se emitir\u00e1n de conformidad con el ejercicio de opciones y garant\u00edas despu\u00e9s de la finalizaci\u00f3n de la oferta)<\/li><li>Recapitalizaci\u00f3n de la empresa (p. ej., divisi\u00f3n de acciones o divisi\u00f3n inversa de acciones) que se requerir\u00e1 antes de la oferta<\/li><li>Uso previsto de los ingresos<\/li><li>accionistas vendedores<\/li><li>Acuerdos de bloqueo<\/li><li>Objetivos de distribuci\u00f3n y sindicaci\u00f3n (institucional y minorista; nacional e internacional; programa de acciones dirigidas)<\/li><li>Selecci\u00f3n de intercambio de cotizaci\u00f3n<\/li><li>Programa de acciones dirigido para empleados u otros<\/li><\/ul><\/li><li><b>Horario de oferta<\/b><ul><li>Redacci\u00f3n y due diligence<\/li><li>Disponibilidad de estados financieros auditados<\/li><li>Si el emisor califica como una &quot;Empresa de crecimiento emergente&quot; y, de ser as\u00ed, si debe aprovechar el proceso de presentaci\u00f3n confidencial y otros beneficios disponibles para una EGC en relaci\u00f3n con la oferta (por ejemplo, solo se proporcionan dos a\u00f1os de estados financieros auditados)<\/li><li>Fecha objetivo de presentaci\u00f3n\/presentaci\u00f3n para S-1<\/li><li>Calendario de presentaciones itinerantes<\/li><li>Oferta objetivo y fecha de cierre<\/li><li>Posibles conflictos de tiempo<\/li><\/ul><\/li><li><b>Asuntos contables y financieros<\/b><ul><li>Presentaci\u00f3n de estados financieros<\/li><li>Cuestiones contables, incluidos los cargos por acciones baratas<\/li><li>Cuestiones fiscales<\/li><\/ul><\/li><li><b>Cuestiones legales, reglamentarias y de divulgaci\u00f3n<\/b><ul><li>Transacciones materiales pendientes o previstas, incluidas fusiones y adquisiciones<\/li><li>Cuestiones jur\u00eddicas pendientes, como litigios de actualidad y relaciones laborales<\/li><li>Problemas previstos de FINRA o cielo azul y conveniencia de una conferencia previa a la presentaci\u00f3n con la SEC, las autoridades de cielo azul y\/o FINRA<\/li><li>Asuntos regulatorios y cualquier opini\u00f3n legal necesaria<\/li><li>Transacciones con partes relacionadas y pr\u00e9stamos con informaci\u00f3n privilegiada<\/li><li>Restricciones sobre publicidad y comunicados de prensa, incluido el sitio web de la empresa<\/li><li>Gobierno corporativo, incluida la composici\u00f3n de la junta y el comit\u00e9 y el cumplimiento de Sarbanes-Oxley<\/li><li>Acuerdos con los accionistas, incluidos los derechos de registro<\/li><li>Circulaci\u00f3n de cuestionarios D&amp;O<\/li><\/ul><\/li><li><b>Impresi\u00f3n del prospecto y temas miscel\u00e1neos<\/b><ul><li>Selecci\u00f3n de impresora financiera<\/li><li>Discusi\u00f3n sobre el uso del color, las im\u00e1genes y el logotipo.<\/li><li>Selecci\u00f3n del agente de transferencia<\/li><li>seguro D&amp;O<\/li><\/ul><\/li><li><b>Asignaci\u00f3n de responsabilidades para tareas y pr\u00f3ximos pasos<\/b><\/li><li><b>Presentaciones de la direcci\u00f3n de la empresa.<\/b><\/li><\/ol>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Once your company has convinced the managing underwriters for the offering and wants to begin the IPO process in earnest, an organizational meeting with management, the underwriters, counsel and possibly the auditors will be scheduled. The purpose of this organizational meeting is to discuss the offering process and economics, the proposed offering schedule, allocation of &#8230; <a title=\"La reuni\u00f3n organizativa de la OPI\" class=\"read-more\" href=\"https:\/\/marc.deschenaux.com\/es\/articles\/the-ipo-organizational-meeting\/\" aria-label=\"Leer m\u00e1s sobre The IPO Organizational Meeting\">Leer m\u00e1s<\/a><\/p>","protected":false},"author":1,"featured_media":7606,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"wds_primary_category":3,"footnotes":""},"categories":[3,49,57,59],"tags":[],"class_list":["post-7602","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-articles","category-beginners","category-ipo","category-ipo-basic"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/marc.deschenaux.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7602","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/marc.deschenaux.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/marc.deschenaux.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/marc.deschenaux.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/marc.deschenaux.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=7602"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/marc.deschenaux.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7602\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/marc.deschenaux.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/7606"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/marc.deschenaux.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=7602"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/marc.deschenaux.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=7602"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/marc.deschenaux.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=7602"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}