{"id":4296,"date":"2021-02-10T10:46:09","date_gmt":"2021-02-10T10:46:09","guid":{"rendered":"https:\/\/marc.deschenaux.com\/?p=4296"},"modified":"2021-02-10T11:43:47","modified_gmt":"2021-02-10T11:43:47","slug":"roadshow","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/marc.deschenaux.com\/fr\/articles\/roadshow\/","title":{"rendered":"Tourn\u00e9e de pr\u00e9sentation"},"content":{"rendered":"
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Le Tourn\u00e9e de pr\u00e9sentation<\/strong> est une pr\u00e9sentation organis\u00e9e par un \u00e9metteur de valeurs mobili\u00e8res et le syndicat de courtiers et de banques d'investissement souscrivant une \u00e9mission de valeurs mobili\u00e8res, visant \u00e0 pr\u00e9senter aux investisseurs une opportunit\u00e9 d'investissement.<\/p>

Il a g\u00e9n\u00e9ralement lieu dans un h\u00f4tel, un centre de congr\u00e8s, une banque ou un lieu prestigieux dans diverses circonstances telles qu'une offre priv\u00e9e de titres de participation ou de dette, une introduction en bourse (IPO), une offre publique secondaire ou une pr\u00e9sentation non concluante.<\/p>

La direction d'une soci\u00e9t\u00e9 \u00e9mettant des titres ou faisant une introduction en bourse (IPO) voyage \u00e0 l'international, appara\u00eet sur un \u00e9cran par le biais d'un webcast pour faire des pr\u00e9sentations aux analystes, aux gestionnaires de fonds, aux investisseurs potentiels et \u00e0 leurs conseillers financiers.<\/p>

Le road show est destin\u00e9 \u00e0 susciter l'enthousiasme et l'int\u00e9r\u00eat pour l'\u00e9mission ou l'introduction en bourse, et est souvent essentiel au succ\u00e8s de l'offre.<\/p>

Le road show se d\u00e9place dans de nombreux endroits qui sont programm\u00e9s \u00e0 l'avance et termin\u00e9s sur une p\u00e9riode de temps sp\u00e9cifique. Les roadshows peuvent parfois \u00eatre limit\u00e9s \u00e0 un pays mais comprennent g\u00e9n\u00e9ralement plusieurs escales internationales.<\/p>

Aux \u00c9tats-Unis, certaines destinations courantes incluent New York, Chicago, Los Angeles, Miami et Denver.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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\u00c9v\u00e9nements de tourn\u00e9e<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Les tourn\u00e9es de pr\u00e9sentation peuvent attirer des centaines d'acheteurs potentiels int\u00e9ress\u00e9s \u00e0 en savoir plus sur l'offre.<\/p>

Les \u00e9v\u00e9nements peuvent inclure des pr\u00e9sentations multim\u00e9dias et des s\u00e9ances de questions-r\u00e9ponses avec plusieurs dirigeants de l'entreprise pr\u00e9sents.<\/p>

De nombreuses entreprises profitent d'Internet et publient en ligne des versions de pr\u00e9sentations itin\u00e9rantes. En plus des \u00e9v\u00e9nements itin\u00e9rants plus importants, les entreprises peuvent \u00e9galement organiser des r\u00e9unions priv\u00e9es plus petites dans les mois et les semaines pr\u00e9c\u00e9dant l'offre.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Informations pr\u00e9sent\u00e9es dans un road show<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Les tourn\u00e9es de pr\u00e9sentation couvrent une vari\u00e9t\u00e9 de sujets, y compris l'histoire de l'entreprise et tout plan de croissance futur. Des informations sur les actifs actuels de l'entreprise, qu'ils soient corporels ou incorporels, peuvent \u00eatre pr\u00e9sent\u00e9es, ainsi qu'un argumentaire de vente concernant l'offre \u00e0 venir.<\/p>

En plus de fournir des informations sur l'offre, le roadshow permet \u00e0 l'entreprise de r\u00e9pondre aux questions qui peuvent \u00eatre pos\u00e9es par les sceptiques sur le march\u00e9 ou lors des r\u00e9unions de diligence raisonnable.<\/p>

Il fournit un forum o\u00f9 l'entreprise peut communiquer directement avec les parties prenantes potentielles pour r\u00e9pondre \u00e0 toute pr\u00e9occupation potentielle.<\/p>

Les preneurs fermes utilisent \u00e9galement les informations recueillies aupr\u00e8s des investisseurs pour mener \u00e0 bien le processus de constitution de livres, qui consiste \u00e0 collecter les prix que les investisseurs potentiels sont pr\u00eats \u00e0 payer pour l'offre.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Apr\u00e8s l'ach\u00e8vement du Road Show<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Une fois qu'un road show est termin\u00e9, le prospectus final est cr\u00e9\u00e9 et distribu\u00e9 aux investisseurs potentiels.<\/p>

Ce prospectus est \u00e9galement d\u00e9pos\u00e9 aupr\u00e8s de la Securities and Exchange Commission (SEC) des \u00c9tats-Unis.<\/p>

Un prix initial pour l'offre est fix\u00e9 sur la base des informations recueillies au cours du processus de constitution du livre, et la date d'introduction en bourse est fig\u00e9e.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Roadshow sans accord<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Une tourn\u00e9e sans accord se produit lorsque les dirigeants discutent avec des investisseurs actuels et potentiels, mais que rien n'est propos\u00e9 \u00e0 la vente. Un roadshow fournit une introduction de l'offre aux investisseurs potentiels et a \u00e9t\u00e9 consid\u00e9r\u00e9 comme un facteur non financier cl\u00e9 dans les d\u00e9cisions d'achat prises par 82% des investisseurs institutionnels en ce qui concerne les introductions en bourse dans une \u00e9tude r\u00e9alis\u00e9e en 2014 par Ernst & Young.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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