El sindicato es un grupo de suscriptores que trabajan juntos para suscribir una oferta pública inicial. El sindicato suele estar encabezado por un suscriptor principal (también conocido como bookrunner), que es responsable de administrar el sindicato y coordinar el proceso de salida a bolsa.

El papel del sindicato en una oferta pública inicial es compartir el riesgo de suscribir la oferta y ayudar a distribuir los valores al público.

Cada uno de los miembros del sindicato acuerda comprar una cierta cantidad de acciones a un precio específico y luego vender esas acciones a sus clientes o al público.

Esto ayuda a garantizar que la oferta pública inicial se suscriba por completo y que la empresa que recauda capital pueda alcanzar sus objetivos de recaudación de fondos.

El suscriptor principal tiene el papel más importante en el sindicato y es responsable de administrar todo el proceso de OPI.

El suscriptor principal generalmente tiene una relación más estrecha con la empresa EMISORA y puede haber estado involucrado en la preparación de los documentos de la oferta pública inicial, como el prospecto.

También se coordinan con los miembros del sindicato para establecer el precio de oferta, determinar la asignación de acciones y administrar el proceso de oferta general.

Los otros suscriptores del sindicato son responsables de vender sus acciones asignadas a sus clientes o al público.

Su función es ayudar a distribuir los valores a una amplia gama de inversores y garantizar que la oferta sea exitosa.

Las funciones y responsabilidades del suscriptor principal y otros suscriptores suelen estar determinadas por el acuerdo de suscripción entre la empresa y los suscriptores.

Este acuerdo describe los términos de la suscripción y especifica las funciones y responsabilidades de cada parte.

El acuerdo de suscripción también establece la tarifa de suscripción y cualquier otra compensación que se pagará a los suscriptores.

En una oferta pública inicial (OPI), un sindicato es un grupo de suscriptores que colaboran para vender acciones de la empresa emisora al público. Los suscriptores del sindicato suelen trabajar para bancos de inversión y son responsables de gestionar el proceso de oferta pública inicial, lo que incluye fijar el precio de las acciones, realizar la debida diligencia y distribuir las acciones a los inversores.

El suscriptor líder en el sindicato juega un papel central en el proceso de salida a bolsa. Son responsables de coordinar las actividades de los demás suscriptores y gestionar las relaciones con la empresa emisora y los inversores. Por lo general, también toman la mayor parte de las tarifas de suscripción.

Otros suscriptores del sindicato pueden tener diferentes responsabilidades dependiendo de su nivel de participación. Por ejemplo, algunos pueden enfocarse en comercializar la oferta pública inicial entre posibles inversionistas, mientras que otros pueden manejar presentaciones regulatorias o proporcionar análisis financieros. La asignación de responsabilidades y tarifas entre los suscriptores generalmente se negocia entre el suscriptor principal y los demás miembros del sindicato en función de su experiencia y contribución al proceso de IPO.

En general, el sindicato es crucial para el éxito de una oferta pública inicial, ya que permite a la empresa emisora aprovechar la experiencia y los recursos de varios bancos de inversión para garantizar una oferta exitosa.