Presentar una declaración de registro de IPO es un proceso complejo que involucra varios pasos.

Estos son los componentes clave:

Selección de suscriptores: La empresa selecciona uno o más bancos de inversión para que actúen como suscriptores de la oferta pública inicial. Los suscriptores ayudan a la empresa a preparar la declaración de registro y realizan la diligencia debida sobre las operaciones comerciales y financieras de la empresa.

Redacción de la declaración de registro: La empresa y sus suscriptores redactan una declaración de registro, que incluye un prospecto que describe la oferta y el negocio, las finanzas y los riesgos de la empresa.

Presentación ante la SEC: La declaración de registro se presenta ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), que revisa el documento para verificar el cumplimiento de las leyes y regulaciones de valores.

Proceso de revisión de la SEC: La SEC revisa la declaración de registro y puede solicitar información adicional o aclaración de la empresa. Una vez que la SEC está satisfecha con la divulgación en la declaración de registro, declara que la declaración de registro es efectiva, lo que permite que la empresa comience a vender acciones al público.

El prospecto es un componente clave de la declaración de registro y debe incluir información sobre el negocio, las finanzas y los riesgos de la empresa. Estos son algunos de los elementos específicos que deben revelarse en el prospecto:

Descripción del negocio: El prospecto debe incluir una descripción detallada del negocio de la empresa, incluidos sus productos y servicios, mercados objetivo y panorama competitivo.

Finanzas: El prospecto debe incluir estados financieros auditados de los últimos tres años, así como información financiera no auditada del trimestre más reciente. Esta información incluye el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo de la empresa.

Uso de los ingresos: El prospecto debe revelar cómo la compañía planea usar los ingresos de la oferta.

Factores de riesgo: El prospecto debe incluir una discusión de los riesgos asociados con la inversión en la empresa, incluidos los riesgos relacionados con la industria, la competencia y la situación financiera de la empresa.

Gestión y propiedad: El prospecto debe incluir información sobre el equipo de gestión de la empresa y su estructura de propiedad, incluido el número y tipo de acciones en poder de cada accionista mayoritario.

Procedimientos legales: El prospecto debe revelar cualquier procedimiento legal importante que involucre a la compañía o su equipo de administración.

El prospecto también debe cumplir con los requisitos específicos de formato y divulgación, tal como lo establece la SEC.