Problema – Situación Corporativa
Una corporación necesita financiamiento de capital y tiene tiempo suficiente para hacer su Oferta Pública Inicial,
pero, no cuenta con el capital suficiente para pagar los gastos necesarios para la constitución y organización de dicha oferta pública inicial, los cuales incluyen:
Asesoramiento jurídico, contable, auditoría, relaciones públicas financieras, publicidad, medios de comunicación, prensa, infografía, roadshows, hoteles y representación etc…
Solución: problema de oferta pública inicial
Oferta Pública Inicial de Valores de Renta Variable Emisión Oferta Pública Inicial abreviada o IPO
- Una oferta pública inicial está regulada por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y requiere criterios estrictos de información financiera de forma regular para permanecer disponible para el comercio por parte de los inversores.
- en un oferta pública inicial, el emisor obtiene la asistencia de una firma de suscripción para ayudar a determinar qué tipo de valor emitir, el mejor precio de oferta, la cantidad de acciones que se emitirán y el tiempo para llevarlo al mercado.
- Aunque las firmas de suscripción como Goldman Sachs (SG) o Morgan Stanley (EM) que llevan la emisión al mercado mantienen acciones para vender a sus clientes al precio de venta inicial, los inversores promedio pueden obtener las acciones una vez que comienzan a cotizar en el mercado secundario. Las OPI pueden ser una apuesta arriesgada para los inversores, ya que no hay actividad de mercado previa para evaluar. Esta es la razón por la cual leer el informe del prospecto de la OPI y obtener algún conocimiento sobre la empresa es crucial antes de invertir.
- Las OPI se volvieron más amigables para las pequeñas empresas como resultado de la aprobación de la
Jumpstart Our Business Startups Act, que se creó para apoyar la contratación
y disminuir la carga de información financiera de otro modo extensa en pequeñas
empresas que solicitan una oferta pública inicial.
Solución: problema de oferta pública inicial
Siguiendo el modelo de un préstamo de construcción a una corporación, el Fondo de Oferta Pública Inicial funciona de la misma manera:
- El Financiador presenta a un Inversionista una propuesta para financiar los costos de organización de un proyecto de Emisión de Oferta Pública Inicial por parte de un Emisor y su presupuesto.
- El inversionista aprueba el Emisor y dicha Emisión de Oferta Pública Inicial y presupuesto e invierte una cantidad para pagar el costo de organización de dicha Transacción de Emisión de Oferta Pública Inicial, pero no remite los fondos a la sociedad.
- La Corporación envía los pagos de los proveedores al Financiador, quien paga directamente a los proveedores.
Remuneración del inversor por salida a bolsa
Efectivo en la salida a bolsa
| Artículo | % | $ |
|---|---|---|
| Comisión | 6% | Máximo USD 60M Mín. USD 6 millones |
Valor de participación en el capital en el momento de la oferta pública inicial
| Artículo | % | $ |
|---|---|---|
| Participación en Acciones de nueva emisión |
6% | Máximo USD 300M Mínimo USD 10M |
Riesgo
- Retrasos en el procedimiento por parte de la Securities & Exchange Commission por razones de novedad del procedimiento o de la situación del Emisor
- Tergiversación del Emisor insolvente o mal financiado que bloquea la oferta pública inicial.
- La era de la pandemia bloquea el proceso de salida a bolsa.
- La recesión no debería bloquear el proceso de OPI, pero puede afectar la valoración del Emisor, pero el impacto en la rentabilidad del Inversor sería leve.
