Le syndicat est un groupe de preneurs fermes qui travaillent ensemble pour souscrire une introduction en bourse. Le syndicat est généralement dirigé par un souscripteur principal (également appelé teneur de livre), qui est responsable de la gestion du syndicat et de la coordination du processus d'introduction en bourse.

Le rôle du syndicat dans une introduction en bourse est de partager le risque de souscription de l'offre et d'aider à distribuer les titres au public.

Les membres du syndicat conviennent chacun d'acheter un certain nombre d'actions à un prix spécifique, puis de vendre ces actions à leurs clients ou au public.

Cela permet de s'assurer que l'introduction en bourse est entièrement souscrite et que la société qui lève des capitaux est en mesure d'atteindre ses objectifs de collecte de fonds.

Le chef de file a le rôle le plus important dans le syndicat et est responsable de la gestion de l'ensemble du processus d'introduction en bourse.

Le chef de file a généralement une relation plus étroite avec la société ÉMETTRICE et peut avoir été impliqué dans la préparation des documents d'introduction en bourse, tels que le prospectus.

Ils se coordonnent également avec les membres du syndicat pour fixer le prix d'offre, déterminer l'attribution des actions et gérer l'ensemble du processus d'offre.

Les autres souscripteurs du syndicat sont chargés de vendre leurs parts attribuées à leurs clients ou au public.

Leur rôle est d'aider à distribuer les titres à un large éventail d'investisseurs et d'assurer le succès de l'offre.

Les rôles et responsabilités du chef de file et des autres souscripteurs sont généralement déterminés par l'accord de souscription conclu entre la société et les souscripteurs.

Cette entente décrit les modalités de la souscription et précise les rôles et les responsabilités de chaque partie.

Le contrat de souscription fixe également la commission de souscription et toute autre rémunération à verser aux souscripteurs.

Dans une offre publique initiale (IPO), un syndicat est un groupe de preneurs fermes qui collaborent pour vendre des actions de la société émettrice au public. Les preneurs fermes du syndicat travaillent généralement pour des banques d'investissement et sont responsables de la gestion du processus d'introduction en bourse, y compris la tarification des actions, la vérification diligente et la distribution des actions aux investisseurs.

Le chef de file du syndicat joue un rôle central dans le processus d'introduction en bourse. Ils sont chargés de coordonner les activités des autres souscripteurs et de gérer les relations avec la société émettrice et les investisseurs. Ils prennent également généralement la plus grande part des frais de souscription.

D'autres souscripteurs du syndicat peuvent avoir des responsabilités différentes selon leur niveau d'implication. Par exemple, certains peuvent se concentrer sur la commercialisation de l'introduction en bourse auprès d'investisseurs potentiels, tandis que d'autres peuvent gérer les dépôts réglementaires ou fournir une analyse financière. La répartition des responsabilités et des honoraires entre les preneurs fermes est généralement négociée entre le chef de file et les autres membres du syndicat en fonction de leur expertise et de leur contribution au processus d'introduction en bourse.

Dans l'ensemble, le syndicat est essentiel au succès d'une introduction en bourse, car il permet à la société émettrice de puiser dans l'expertise et les ressources de plusieurs banques d'investissement pour assurer le succès de l'offre.