Le dépôt d'une déclaration d'enregistrement IPO est un processus complexe qui comporte plusieurs étapes.
Voici les composants clés :
Sélection des souscripteurs : La société sélectionne une ou plusieurs banques d'investissement pour servir de souscripteurs pour l'introduction en bourse. Les souscripteurs aident la société à préparer la déclaration d'enregistrement et à effectuer une diligence raisonnable sur les opérations financières et commerciales de la société.
Rédaction de la déclaration d'inscription : La société et ses preneurs fermes rédigent une déclaration d'enregistrement, qui comprend un prospectus décrivant l'offre et les activités, les finances et les risques de la société.
Dépôt auprès de la SEC : La déclaration d'enregistrement est déposée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), qui examine le document pour s'assurer qu'il est conforme aux lois et réglementations sur les valeurs mobilières.
Processus d'examen de la SEC : La SEC examine la déclaration d'enregistrement et peut demander des informations supplémentaires ou des éclaircissements à la société. Une fois que la SEC est satisfaite de la divulgation dans la déclaration d'enregistrement, elle déclare la déclaration d'enregistrement effective, permettant à la société de commencer à vendre des actions au public.
Le prospectus est un élément clé de la déclaration d'enregistrement et doit inclure des informations sur les activités, les finances et les risques de la société. Voici quelques-uns des éléments spécifiques qui doivent être divulgués dans le prospectus :
Description de l'activité: Le prospectus doit inclure une description détaillée de l'activité de l'entreprise, y compris ses produits et services, les marchés cibles et le paysage concurrentiel.
Financières : Le prospectus doit inclure les états financiers vérifiés des trois dernières années, ainsi que des informations financières non vérifiées pour le trimestre le plus récent. Ces informations comprennent le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie de la société.
Utilisation des bénéfices : Le prospectus doit indiquer comment la société envisage d'utiliser le produit de l'offre.
Facteurs de risque: Le prospectus doit inclure une discussion sur les risques associés à l'investissement dans la société, y compris les risques liés au secteur, à la concurrence et à la situation financière de la société.
Gestion et propriété : Le prospectus doit contenir des informations sur l'équipe de direction de la société et sa structure de propriété, y compris le nombre et le type d'actions détenues par chaque actionnaire principal.
Poursuite judiciaire: Le prospectus doit divulguer toute procédure judiciaire importante impliquant la société ou son équipe de direction.
Le prospectus doit également répondre à des exigences de formatage et de divulgation spécifiques, telles qu'énoncées par la SEC.
