- Une entreprise a besoin de capitaux pour toute raison dont elle démontre qu'elle peut générer des bénéfices et les amortir dans un délai raisonnable.
- Dans l'esprit de l'investisseur, le problème n'est pas d'apporter le capital mais d'être certain qu'il le récupérera dans un certain laps de temps.
- La meilleure façon pour l'investisseur en capital ou l'actionnaire récupérer son capital avec profit ou dissocier l'investisseur en capital ou l'actionnaire de son investissement ou la participation consiste à rendre la société publique par le biais d'une offre publique initiale de ses actions.
- Comme les marchés des valeurs mobilières des États-Unis d'Amérique ont les barrières à l'entrée les plus faibles et permettent aux jeunes entreprises ayant besoin de capitaux de faire leur introduction en bourse très tôt, contrairement aux marchés européens, britanniques et suisses qui exigent que l'entreprise soit rentable et quasi institutionnelle avant qu'il ne lui permette de faire son offre privée initiale.
- Une fois embauché par quelqu'un qui paie ses frais et dépenses, Deschenaux Hornblower & Partners, LLP transformer une société en émetteur de valeurs mobilières et son besoin en capital en une émission de titres de participation ou de créance dont la vente générera ledit capital.
Pourquoi Deschenaux Hornblower & Partners, LLP facturent-ils autre chose qu'un honoraire de succès s'ils savent qu'ils réussiront à lever les fonds ?
- Les informations fournies par l'entrepreneur ou la société peuvent ne pas être vraies ou complètes et notre décision de prendre le risque peut donc être erronée.
- Dans le passé, nous avons vu des entrepreneurs changer d'avis :
- L'un d'eux a d'abord décidé de ne pas fournir les bilans requis puis de ne pas les rendre publics malgré le fait que les investissements déjà levés via notre réseau de partenaires dépassaient les 17 millions de dollars.
- Un autre nous a amenés à lever des fonds pour un grand développement immobilier en Europe de l'Est centré autour d'un casino qui a activé de grandes banques d'investissement américaines, puis s'est rendu compte que les autorités locales ne voulaient pas que le casino soit prééminent et l'ont réduit à une petite pièce, transformant ainsi le mêmes banques totalement éteintes.
- Un autre est tombé amoureux et a décidé de changer de vie et a arrêté le projet.
- Depuis, nous sommes arrivés à cette simple conclusion : être payé nous maintiendra en affaires même si c'est beaucoup moins rentable que d'atteindre l'objectif.
- Deschenaux Hornblower & Partners, LLP le font en rédigeant un document d'information appelé Notice d'offre privée ou Mémorandum de placement privé qu'il s'enregistre auprès de la Securities & Exchange Commission des États-Unis et un certain nombre d'autres documents tels que le résumé succinct et le Webcast Roadshow dont les investisseurs potentiels ont besoin pour prendre leurs décisions d'investissement.
- Ainsi, le besoin en capital est transformé en une sécurité qui est un produit financier.
- Cela signifie que la société émettra des actions ou des obligations qui seront vendues à des investisseurs accrédités sélectionnés tels que des fonds, des banques d'investissement, des banques commerciales, des sociétés financières, des family offices et des particuliers très fortunés appelés Perspectives ou Investisseurs potentiels.
- Deschenaux Hornblower & Partners, LLP planifient le Distribution privée de titres par la constitution d'un syndicat avec l'aide de ses partenaires membres du Réseau de capital-investissement.
- Pour présenter l'opportunité d'investissement également appelée produit financier ou sécurité, le réseau de distribution de capital-investissement a besoin du Notice d'offre privée ou Mémorandum de placement privé, la vidéo d'entreprise et une Présentation investisseurs.
- Deschenaux Hornblower & Partners, LLP rédigent les documents et organisent la transaction d'un point de vue stratégique et juridique.
- La limite d'action de Deschenaux Hornblower & Partners, LLP est d'organiser des ententes entre le syndicat et l'Émetteur et de planifier les roadshows avec eux maisDeschenaux Hornblower & Partners, LLP ne distribuent jamais de titres directement.
est l'œuvre de plusieurs banques d'investissement, courtiers en valeurs mobilières et sociétés et intermédiaires financiers tous membres du Private Equity Network.
- Leur premier travail consiste à distribuer des résumés courts et des liens Webcast Roadshow à tous les investisseurs potentiels et prospects.
- Puis le Réseau de capital-investissement Les membres visent à remplir les salles du Tournée de présentation présentations.
- Ils organisent vérifications nécessaires des entretiens physiques ou par visioconférence entre les représentants de l'Emetteur et les Investisseurs Potentiels et Prospects.
Ils collectent des souscriptions en faisant signer aux Investisseurs Potentiels et Prospects une Contrat d'abonnement et de payer le montant de la souscription correspondant à la quantité de titres souscrits.
Offre de clôture continue
Les souscriptions peuvent être payées soit directement à l'Emetteur, dans ce cas il s'agit d'une fermeture continue du Compte Séquestre des Souscriptions car en fait il n'y a pas de compte séparé.
Offre de compte séquestre
Il peut y avoir un compte séquestre d'abonnements distinct géré par un cabinet fiduciaire (avocat) :
Offre entièrement souscrite
Si le montant total levé par les souscriptions est égal au montant de l'offre, les trustees encaissent les titres auprès de l'émetteur et contre cette remise versent à l'émetteur le montant de l'émission diminué des commissions dues à l'émetteur. Réseau de capital-investissement Membres.
Offre sous-souscrite
- Si le montant total des souscriptions levées par le Réseau de capital-investissement Membres est inférieur au montant de l'offre, les fiduciaires vérifient qu'il remplit la souscription minimale indiquée dans le Mémorandum d'Offre Privée ou dans le Mémorandum de Placement Privé dans le cas d'une Offre Min-Max.
- S'il remplit la souscription minimale indiquée dans la notice d'offre privée ou la notice de placement privé, les fiduciaires collectent les titres auprès de l'émetteur et contre cette remise versent à l'émetteur le montant de l'émission diminué des commissions dues à l'émetteur. Réseau de capital-investissement Membres.
- Si ce n'est pas le cas, les fiduciaires organisent une réunion d'investisseurs où les investisseurs entendent les représentants de l'Émetteur décrire un plan d'affaires alternatif tenant compte de la baisse des capitaux levés et décident s'ils maintiennent leur investissement dans l'émetteur dans ces circonstances.
- Si tout ou partie des investisseurs souhaitent maintenir leur investissement dans l'Emetteur, les trustees encaissent auprès de l'Emetteur la quantité correspondante de titres et contre remise versent à l'Emetteur le montant équivalent de l'émission diminué des commissions dues à l'Emetteur. Réseau de capital-investissement Membres.
Si tout ou partie des investisseurs ne souhaitent pas maintenir leur investissement dans l'Emetteur, les trustees leur restituent l'intégralité de leur investissement. Aucune commission n'est due ou versée au Réseau de capital-investissement Membres.
Offre sursouscrite
- Si le montant total des souscriptions levées par le Réseau de capital-investissement Membres est supérieur au montant de l'offre, les fiduciaires vérifient qu'il remplit la souscription maximale indiquée dans le Mémorandum d'Offre Privée ou dans le Mémorandum de Placement Privé dans le cas d'une Offre Min-Max.
- S'il remplit la souscription minimale indiquée dans la notice d'offre privée ou la notice de placement privé, les fiduciaires collectent les titres auprès de l'émetteur et contre cette remise versent à l'émetteur le montant de l'émission diminué des commissions dues à l'émetteur. Réseau de capital-investissement Membres.
- Dans le cas contraire, les trustees organisent une réunion avec les représentants de l'Emetteur pour savoir si l'Emetteur accepte l'excédent de capital levé et décide de maintenir la même valorisation pour l'excédent de capital levé dans ces circonstances.
