La presentazione di una dichiarazione di registrazione IPO è un processo complesso che prevede diversi passaggi.
Ecco i componenti chiave:
Selezione dei sottoscrittori: La società seleziona una o più banche d'investimento come sottoscrittori per l'IPO. I sottoscrittori aiutano la società a preparare la dichiarazione di registrazione e conducono la due diligence sulle operazioni finanziarie e commerciali della società.
Redazione della dichiarazione di registrazione: La società ei suoi sottoscrittori redigono una dichiarazione di registrazione, che include un prospetto che descrive l'offerta e l'attività, i dati finanziari e i rischi della società.
Deposito presso la SEC: La dichiarazione di registrazione è depositata presso la Securities and Exchange Commission (SEC), che esamina il documento per verificarne la conformità alle leggi e ai regolamenti sui titoli.
Processo di revisione SEC: La SEC esamina la dichiarazione di registrazione e può richiedere ulteriori informazioni o chiarimenti alla società. Una volta che la SEC è soddisfatta della divulgazione nella dichiarazione di registrazione, dichiara effettiva la dichiarazione di registrazione, consentendo alla società di iniziare a vendere azioni al pubblico.
Il prospetto è un componente chiave della dichiarazione di registrazione e deve includere informazioni sull'attività, i dati finanziari e i rischi della società. Ecco alcuni degli elementi specifici che devono essere divulgati nel prospetto:
Descrizione dell'attività: Il prospetto deve includere una descrizione dettagliata dell'attività della società, compresi i suoi prodotti e servizi, i mercati di riferimento e il panorama competitivo.
Dati finanziari: Il prospetto deve includere i rendiconti finanziari certificati degli ultimi tre anni, nonché informazioni finanziarie non certificate per il trimestre più recente. Queste informazioni includono il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario della società.
Impiego dei proventi: Il prospetto deve indicare come la società prevede di utilizzare i proventi dell'offerta.
Fattori di rischio: Il prospetto deve includere una discussione dei rischi associati all'investimento nella società, compresi i rischi relativi al settore, alla concorrenza e alle condizioni finanziarie della società.
Gestione e proprietà: Il prospetto deve includere informazioni sul gruppo dirigente della società e sulla sua struttura proprietaria, compreso il numero e il tipo di azioni detenute da ciascun azionista principale.
Azioni legali: Il prospetto deve divulgare qualsiasi procedimento legale rilevante che coinvolga la società o il suo gruppo dirigente.
Il prospetto deve inoltre soddisfare specifici requisiti di formattazione e divulgazione, come stabilito dalla SEC.
