O sindicato é um grupo de subscritores que trabalham juntos para subscrever um IPO. O sindicato geralmente é liderado por um subscritor líder (também conhecido como bookrunner), que é responsável por gerenciar o sindicato e coordenar o processo de IPO.

O papel do sindicato em um IPO é compartilhar o risco de subscrever a oferta e ajudar a distribuir os valores mobiliários ao público.

Os membros do sindicato concordam em comprar um certo número de ações a um preço específico e depois vendê-las a seus clientes ou ao público.

Isso ajuda a garantir que o IPO seja totalmente subscrito e que a empresa que levantou capital seja capaz de atingir suas metas de captação de recursos.

O principal subscritor tem o papel mais significativo no sindicato e é responsável por gerenciar todo o processo de IPO.

O subscritor principal normalmente tem um relacionamento mais próximo com a empresa EMISSORA e pode ter estado envolvido na preparação dos documentos do IPO, como o prospecto.

Eles também se coordenam com os membros do sindicato para definir o preço de oferta, determinar a alocação de ações e gerenciar o processo geral de oferta.

Os outros subscritores do sindicato são responsáveis por vender suas ações alocadas a seus clientes ou ao público.

Seu papel é ajudar a distribuir os valores mobiliários a uma ampla gama de investidores e garantir que a oferta seja bem-sucedida.

As funções e responsabilidades do subscritor principal e de outros subscritores são geralmente determinadas pelo contrato de subscrição entre a empresa e os subscritores.

Este contrato descreve os termos da subscrição e especifica as funções e responsabilidades de cada parte.

O contrato de subscrição também estabelece a taxa de subscrição e qualquer outra compensação a ser paga aos subscritores.

Em uma oferta pública inicial (IPO), um sindicato é um grupo de subscritores que colaboram para vender ações da empresa emissora ao público. Os subscritores do sindicato geralmente trabalham para bancos de investimento e são responsáveis pelo gerenciamento do processo de IPO, incluindo precificação das ações, realização de due diligence e distribuição de ações aos investidores.

O principal subscritor do sindicato desempenha um papel central no processo de IPO. Eles são responsáveis por coordenar as atividades dos outros subscritores e gerenciar o relacionamento com a empresa emissora e os investidores. Eles também costumam receber a maior parte das taxas de subscrição.

Outros subscritores do sindicato podem ter responsabilidades diferentes, dependendo de seu nível de envolvimento. Por exemplo, alguns podem se concentrar no marketing do IPO para potenciais investidores, enquanto outros podem lidar com registros regulatórios ou fornecer análises financeiras. A alocação de responsabilidades e taxas entre os subscritores é normalmente negociada entre o principal subscritor e os outros membros do sindicato com base em sua experiência e contribuição para o processo de IPO.

No geral, o sindicato é crucial para o sucesso de um IPO, pois permite que a empresa emissora aproveite a experiência e os recursos de vários bancos de investimento para garantir uma oferta bem-sucedida.