Проблема – Корпоративная ситуация
Корпорация нуждается в долевом финансировании и имеет достаточно времени для проведения первичного публичного размещения акций.
но у него недостаточно капитала для оплаты расходов, необходимых для подготовки и организации указанного IPO, которые включают:
Юридические консультации, бухгалтерский учет, аудит, финансовые связи с общественностью, реклама, СМИ, пресса, инфографика, роуд-шоу, гостиницы и представительство и т. д.
Решение: выпуск первичного публичного предложения
Первичное публичное размещение эмиссионных ценных бумаг, сокращенно Первоначальное публичное размещение или IPO
- IPO регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и требует соблюдения строгих критериев финансовой отчетности на регулярной основе, чтобы оставаться доступными для торговли инвесторами.
- В IPO, эмитент получает помощь от андеррайтерской фирмы, которая помогает определить, какой тип ценных бумаг выпустить, лучшую цену предложения, количество акций, которые будут выпущены, и время, чтобы вывести их на рынок.
- Хотя страховые фирмы, такие как Goldman Sachs (GS) или Морган Стэнли (РС), которые выводят выпуск на рынок, держат акции для продажи своим клиентам по первоначальной цене продажи, средние инвесторы могут получить акции, как только они начнут торговаться на вторичном рынке. IPO могут быть рискованной ставкой для инвесторов, поскольку предыдущая рыночная активность не подлежит оценке. Вот почему перед инвестированием крайне важно прочитать отчет о проспекте IPO и получить какие-либо сведения о компании.
- IPO стали более дружественными для малого бизнеса в результате прохождения
Jumpstart Our Business Startups Act, который был создан для поддержки найма
и уменьшить в противном случае чрезмерное бремя финансовой отчетности для небольших компаний.
компании подают заявки на IPO.
Решение: выпуск первичного публичного предложения
Следуя модели ссуды на строительство корпорации, финансирование первичного публичного предложения работает так же:
- Финансист представляет Инвестору предложение о финансировании расходов на организацию проекта Первичного публичного размещения акций за счет Эмитента и его бюджета.
- Инвестор утверждает Эмитента и указанный Выпуск первичного публичного предложения и бюджет и инвестирует сумму для оплаты расходов на организацию указанной Сделки выпуска первичного публичного предложения, но не переводит средства корпорации.
- Корпорация передает платежи поставщиков Финансисту, который платит поставщикам напрямую.
Вознаграждение инвестора за IPO
Денежные средства после IPO
| Элемент | % | $ |
|---|---|---|
| Комиссия | 6% | Максимум 60 миллионов долларов США Минимум 6 млн долларов США |
Стоимость участия в акционерном капитале при IPO
| Элемент | % | $ |
|---|---|---|
| Участие на Недавно выпущенные акции |
6% | Максимум 300 миллионов долларов США Минимум 10 миллионов долларов США |
Риск
- Задержки процедуры Комиссией по ценным бумагам и биржам по причинам новизны процедуры или ситуации Эмитента
- Неплатежеспособный или плохо финансируемый эмитент вводит в заблуждение, блокируя IPO.
- Эпоха пандемии блокирует процесс IPO.
- Рецессия не должна блокировать процесс IPO, но может повлиять на оценку Эмитента, но влияние на прибыльность Инвестора будет незначительным.
