Подача заявления о регистрации IPO — сложный процесс, состоящий из нескольких этапов.

Вот ключевые компоненты:

Выбор андеррайтеров: Компания выбирает один или несколько инвестиционных банков в качестве андеррайтеров IPO. Андеррайтеры помогают компании подготовить заявление о регистрации и провести комплексную проверку финансовых и деловых операций компании.

Составление заявления о регистрации: Компания и ее андеррайтеры составляют заявление о регистрации, которое включает проспект, описывающий предложение, а также бизнес, финансовые показатели и риски компании.

Подача документов в SEC: Заявление о регистрации подается в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), которая проверяет документ на соответствие законам и правилам о ценных бумагах.

Процесс проверки SEC: Комиссия по ценным бумагам и биржам рассматривает заявление о регистрации и может запросить у компании дополнительную информацию или разъяснения. Как только SEC удовлетворена раскрытием информации в заявлении о регистрации, она объявляет заявление о регистрации вступившим в силу, что позволяет компании начать продажу акций населению.

Проспект является ключевым компонентом заявления о регистрации и должен включать информацию о деятельности компании, финансовых показателях и рисках. Вот некоторые из конкретных пунктов, которые должны быть раскрыты в проспекте эмиссии:

Описание деятельности: Проспект должен включать подробное описание бизнеса компании, включая ее продукты и услуги, целевые рынки и конкурентную среду.

Финансы: Проспект должен включать проверенную финансовую отчетность за последние три года, а также неаудированную финансовую информацию за последний квартал. Эта информация включает отчет о прибылях и убытках компании, баланс и отчет о движении денежных средств.

Использование выручки: В проспекте должно быть раскрыто, как компания планирует использовать выручку от размещения.

Факторы риска: Проспект должен включать обсуждение рисков, связанных с инвестированием в компанию, включая риски, связанные с отраслью, конкуренцией и финансовым состоянием компании.

Управление и собственность: Проспект должен включать информацию о управленческой команде компании и ее структуре собственности, включая количество и тип акций, принадлежащих каждому основному акционеру.

Судебное производство: В проспекте должны раскрываться любые существенные судебные разбирательства с участием компании или ее руководящего состава.

Проспект также должен соответствовать определенным требованиям к форматированию и раскрытию информации, установленным SEC.