Financement mezzanine ou Capitale mezzanine fait référence aux titres de créance subordonnés ou aux actions privilégiées qui représentent souvent la partie la plus junior de la structure du capital d'une entreprise, mais qui est toujours supérieure aux actions ordinaires de l'entreprise.

Cette forme de financement est souvent utilisée par une société émettrice cherchant à financer son introduction en bourse en bourse et par des investisseurs en capital-investissement pour réduire le montant des fonds propres nécessaires au financement d'un rachat par emprunt ou d'une expansion majeure.

Le capital mezzanine, qui est souvent utilisé par les petites entreprises incapables d'accéder au marché du haut rendement, permet à ces entreprises d'emprunter des capitaux supplémentaires au-delà des niveaux que les prêteurs traditionnels sont prêts à fournir par le biais de prêts bancaires classiques.

En compensation du risque accru, les détenteurs de dette mezzanine exigent un rendement plus élevé pour leur investissement que les prêteurs garantis ou d'autres prêteurs plus seniors.

Les titres de créance mezzanine sont souvent structurés avec un revenu courant et un coupon à haut rendement ; généralement, ils incluent une fonction de conversion en actions.