1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ

А Инкубатор по сбору средств это компания, финансирующая корпоративные сделки, такие как слияние, поглощение, частное размещение ценных бумаг или первичное публичное предложение (IPO) против участия в капитале и опцион на покупку этого участия самому эмитенту. Опцион пут, выпущенный тем же эмитентом, что и долевое участие, гарантирует инвестору, что в случае успеха сделки он может сразу после этого перепродать эту долю эмитенту. Сегодня финансирование сделок является исключительной привилегией всех инвестиционных банков, получающих от этого огромные прибыли.

2. Возражение

Можно задаться вопросом, почему не простой кредит? Основная причина заключается в том, что в большинстве юрисдикций кредиты ограничены определенным процентом процентной ставки, называемым ростовщической ставкой, обычно меньше или намного меньше 25%. В Швейцарии федеральный закон ограничивает ростовщическую ставку на уровне 15% и делает любую процентную ставку, установленную выше этого предела, незаконной и, следовательно, не подлежащей уплате!

Инвесторы обычно хотят получить более высокую отдачу от своих инвестиций, поскольку любые инвестиции в финансирование транзакций представляют собой значительную степень риска, по крайней мере, с точки зрения восприятия рынком.

3. Риск сделки по финансированию инвестиций

Риск, связанный с инвестициями в финансирование сделки, напрямую связан с вероятностью успешной сделки.

Таким образом, как правило, можно сказать, что инвестиционный риск по финансированию сделки напрямую связан с качеством соглашений, связывающих стороны сделки, и с готовностью этих сторон правильно оформить сделку.

4. Правила благоразумия

Основные правила осмотрительности при финансировании сделки инвестиции заключаются в следующем:

• Наличие обязательств обеих сторон по сделке обеспечивает максимально безопасные условия для инвестиций. Однако это бывает редко и в большинстве случаев невозможно. Как правило, соглашение о финансировании сделки заключается между одной из сторон сделки и представителем инвесторов.
• Сократите время инвестиций до минимума. Это довольно простое правило имеет множество значений, от логистики до юридических условий. Представитель инвесторов, который должен быть финансистом или бизнесменом, но не адвокатом, должен перевести средства на подконтрольный ему счет и проверить согласие и готовность сторон действовать.
• Согласуйте все (ключевые) условия сделки до начала финансирования. Инвестор или его представитель должны удостовериться в полном согласии сторон по всем (ключевым) условиям сделки. Хотя стороны могут быть не в состоянии нести расходы по составлению всех соглашений до того, как будет осуществлено финансирование сделки, они, безусловно, могут подготовить полный перечень условий для каждого соглашения, необходимого для сделки. Любая сторона, получающая финансирование сделки, может также взять на себя обязательство перед инвестором, что никакие другие дополнительные или новые (ключевые) условия не будут требоваться от другой стороны после осуществления финансирования, предотвращая тем самым классическое требование в последнюю минуту, которое делает транзакцию несостоявшейся.