Die Auswahl von Investmentbanken für das Underwriting eines Börsengangs ist eine wichtige Entscheidung für ein Unternehmen, und es sind mehrere wichtige Überlegungen zu beachten. Hier sind ein paar:
Reputation und Erfahrung: Suchen Sie nach Investmentbanken mit einer starken Erfolgsbilanz beim erfolgreichen Underwriting von Börsengängen in Ihrer Branche oder Ihrem Sektor. Banken mit einem guten Ruf und Erfahrung können dazu beitragen, das Vertrauen der Anleger zu stärken.
Vertriebsnetz: Suchen Sie nach Banken mit einem starken Vertriebsnetz, das dabei helfen kann, eine breite Basis potenzieller Investoren zu erreichen. Die Möglichkeit, auf einen großen Pool von Investoren zuzugreifen, kann für einen erfolgreichen Börsengang entscheidend sein.
Underwriting-Gebühren: Die Gebühren, die von Investmentbanken für das Underwriting eines Börsengangs erhoben werden, können stark variieren, daher ist es wichtig, die damit verbundenen Kosten sorgfältig abzuwägen. Suchen Sie nach Banken, die wettbewerbsfähige Gebühren anbieten und gleichzeitig ein hohes Maß an Service bieten.
Research-Abdeckung: Überlegen Sie, ob die in Frage kommenden Investmentbanken eine starke Research-Abdeckung in Ihrer Branche oder Ihrem Sektor haben. Forschungsberichte können dazu beitragen, Interesse zu wecken und die Nachfrage nach dem Börsengang anzukurbeln.
Beziehungen zu institutionellen Investoren: Institutionelle Investoren sind eine wichtige Nachfragequelle für IPOs, daher ist es wichtig, Investmentbanken mit starken Beziehungen zu diesen Investoren in Betracht zu ziehen.
Teamchemie: Börsengänge sind komplexe Transaktionen, die ein hohes Maß an Koordination und Zusammenarbeit zwischen dem Unternehmen und den Investmentbanken erfordern. Suchen Sie nach Banken mit einem Team, mit dem Sie gerne zusammenarbeiten und das auf Ihre Ziele für den Börsengang ausgerichtet ist.
So wählen Sie die beste Investmentbank aus: 5 kritische Fragen, die Sie stellen sollten
Auf dem schnelllebigen Markt von heute stellen Geschäftsinhaber zunehmend fest, dass Fusionen, Übernahmen, Kapitalbeschaffungen, Veräußerungen oder die Entnahme von Bargeld der richtige nächste Schritt für sie und ihr Unternehmen sind. Wenn Sie feststellen, dass Ihr Unternehmen in diese Kategorie fällt, fragen Sie sich vielleicht, wie Sie die richtige Firma finden können, die Ihnen hilft, alle Optionen durchzugehen. Hier sind fünf Fragen, über die Sie nachdenken sollten, wenn Sie sich für die beste Investmentbanking-Firma für Sie und Ihr Unternehmen entscheiden.
1. VERFÜGT DIE INVESTMENTBANK ÜBER VIELFÄLTIGE BRANCHENERFAHRUNG?
Während Ihr Unternehmen in Bezug auf Branche, Sektor und Geographie einzigartig positioniert ist, möchten Sie eine Firma beauftragen, die diese Nuancen nicht nur versteht, sondern auch Erfahrung in verschiedenen Branchen hat, um sie zu nutzen. Der beste potenzielle Partner für Sie kann aus Ihrer Branche stammen – jemand, der den Wert Ihres Unternehmens voll und ganz zu schätzen weiß – oder es könnte sich sehr gut um ein Unternehmen in einer komplementären Branche handeln, das sich als der richtige Partner für Sie erweisen könnte. Eine Investmentbank, die ein breites Spektrum an Branchen und Unternehmen innerhalb und außerhalb Ihrer Nische kennt, wird in der Lage sein, diese synergetischen, aber „off-the-radar“-Möglichkeiten zu identifizieren. Ihr großes Netzwerk an Branchenbeziehungen ermöglicht es ihnen, mehr Gelegenheiten zu nutzen, die Ihr Unternehmen strategisch auf den richtigen Partner zu potenziell höheren Werten ausrichten. Darüber hinaus ist es am besten, mit einer Firma zusammenzuarbeiten, die Sie überprüft haben und die eine nachgewiesene Erfolgsbilanz bei der erfolgreichen Durchführung strategischer Transaktionen vorweisen kann.
2. WIE WIRKT SICH DIE GRÖSSE DER INVESTMENTBANK AUF DIE MIR ZUR VERFÜGUNG STEHENDEN MITTEL AUS?
Als Geschäftsinhaber verdienen Sie es, für Ihren Investmentbanker Priorität zu haben. Ein Großteil der Fähigkeit eines Unternehmens, Ihnen seine Ressourcen zu widmen, hängt von seiner Größe ab. Große Investmentbanken leben vor allem von großen Mega-Deals und wenden sich nur dann mittelgroßen Transaktionen zu, wenn es langsam vorangeht. Oftmals werden diese Deals an jüngere Mitglieder weitergegeben, die sich noch in die Materie einarbeiten, was bedeutet, dass Ihr Unternehmen nicht die erfahrene Aufmerksamkeit erhält, die es verdient. Auf der anderen Seite fehlen Unternehmen mit nur einer Handvoll Mitarbeitern oft die Ressourcen für eine globale Reichweite, starke Forschungskapazitäten oder eine angemessene Unterstützung durch das Unternehmen. Sie optimieren das Transaktionsergebnis, indem Sie sich für eine Firma entscheiden, die während des gesamten Transaktionsprozesses die Aufmerksamkeit auf höchster Ebene garantiert und gleichzeitig über die robusten Ressourcen verfügt, um alle Aspekte des Prozesses geschickt zu verwalten.
Die Auswahl des besten Investmentbankers für Ihr Unternehmen wird eine der wichtigsten Entscheidungen sein, die Sie treffen werden.
3. WIRD DER TRANSAKTIONSPROZESS DER FIRMA DIE EINZIGARTIGEN ANFORDERUNGEN MEINES UNTERNEHMENS ERFÜLLEN?
Ein entscheidender Schritt bei der Identifizierung der richtigen Firma ist das Verständnis des Prozesses, den die Firma verwendet, um Ihnen den größten Wert bei einer Transaktion zu bieten. Einige Unternehmen sind so an einen Prozess gebunden, dass der Dealmaker die Bedeutung von Flexibilität und Gangwechsel aus den Augen verliert, die erforderlich sind, um das beste Ergebnis zu erzielen. Auf der anderen Seite mangelt es anderen Unternehmen an ausreichender Struktur in ihrem Prozess, was es für Sie schwierig macht, den Erfolg zu messen. Um sich ein Bild von dem Prozess zu machen, stellen Sie dem Unternehmen vorab einige kritische Fragen, z. B.: Wie wird Ihr Unternehmen aufgestellt, wie werden potenzielle Ziele identifiziert und angegangen und wie wird der Prozess etwaigen besonderen Bedenken gerecht, die Sie möglicherweise haben? . Die Antwort, die Sie erhalten, gibt Aufschluss über den vorgeschlagenen Prozess und ob er für Sie geeignet ist.
4. NIMMT DER INVESTMENTBANKER EINE GRENZÜBERSCHREITENDE PERSPEKTIVE EIN?
Es ist kein Geheimnis, dass die Welt kleiner wird und damit der Wunsch von Geschäftsinhabern wächst, potenzielle Partner weltweit zu entdecken. In den letzten Jahren waren multinationale oder grenzüberschreitende Unternehmen ein wachsender Prozentsatz der M&A-Transaktionen im Mittelstand. Internationale Investoren zahlen aufgrund des erheblichen strategischen Vorteils, auf dem US-Markt Fuß zu fassen, oft höhere Multiplikatoren. Das bedeutet, dass ein Investmentbanker über eine beträchtliche weltweite Reichweite verfügen sollte, um wirklich alle Möglichkeiten nutzen zu können. Stellen Sie sicher, dass Sie die globale Expertise der Investmentbanker, mit denen Sie sprechen, recherchieren und sich ein Bild von ihrer globalen Reichweite und Fähigkeit machen, auf die besten strategischen Lösungen für Ihr Unternehmen zuzugreifen.
5. PASST ES AM BESTEN ZU MIR UND MEINEM UNTERNEHMEN?
Einer der wichtigsten, aber subjektivsten Faktoren bei der Auswahl eines Investmentbankers ist die Eignung. Es gibt viele Firmen da draußen, aber am Ende des Tages ist die beste Firma für Sie diejenige, von der Sie glauben, dass sie Ihr Unternehmen so behandelt, als wäre es ihre eigene, und bereit ist, alles Notwendige zu tun, um Ihnen beim Erreichen Ihrer Transaktionsziele zu helfen . Darüber hinaus ist die Chemie zwischen Ihnen und dem Team, mit dem Sie zusammenarbeiten, von größter Bedeutung. Dies ist eine Partnerschaft, also stellen Sie, wie bei der Auswahl eines beliebigen Partners, sicher, dass Ihr Unternehmen Sie versteht, Ihre besten Interessen im Auge hat, Ihnen ein gutes Gefühl gibt und letztendlich Ihres Vertrauens würdig ist.
Beim Vollzug einer Transaktion steht viel auf dem Spiel – sei es eine Akquisition, der Verkauf des gesamten oder eines Teils des Unternehmens, die Kapitalbeschaffung, die Umstrukturierung oder eine Art strategische Allianz. Der richtige Investmentbanker steuert den Prozess für Sie, um sicherzustellen, dass Sie den höchsten Wert aus der Transaktion erzielen, insbesondere in diesen volatilen wirtschaftlichen Zeiten. Wenn Sie den falschen oder vielleicht gar keinen Banker auswählen, könnten Sie an einem ganz anderen Ort landen, als Sie beabsichtigt hatten, ohne die Möglichkeit für einen „Überholvorgang“. Das Endergebnis ist, dass Sie einen Banker auswählen möchten, der Sie und Ihr Unternehmen wirklich versteht und weiß, wie Sie seinen Wert durch eine Transaktion steigern können, und die Chancen stehen gut, dass Sie am Ende ein besseres Ergebnis erzielen, als Sie es sich je hätten vorstellen können!
