La selezione delle banche di investimento per sottoscrivere un'IPO è una decisione importante per un'azienda e ci sono diverse considerazioni chiave da tenere a mente. Eccone alcuni:
Reputazione ed esperienza: cerca banche di investimento con una solida esperienza nella sottoscrizione di IPO con successo nel tuo settore o settore. Le banche con una solida reputazione ed esperienza possono aiutare a infondere fiducia negli investitori.
Rete di distribuzione: cerca banche con una solida rete di distribuzione che possa aiutare a raggiungere un'ampia base di potenziali investitori. La capacità di accedere a un ampio pool di investitori può essere fondamentale per ottenere un'IPO di successo.
Commissioni di sottoscrizione: le commissioni addebitate dalle banche di investimento per la sottoscrizione di un'IPO possono variare notevolmente, quindi è importante considerare attentamente i costi coinvolti. Cerca banche che offrano commissioni competitive pur fornendo un servizio di alto livello.
Copertura della ricerca: valuta se le banche d'investimento in questione hanno una forte copertura della ricerca nel tuo settore o settore. I rapporti di ricerca possono aiutare a generare interesse e guidare la domanda per l'IPO.
Rapporti con investitori istituzionali: gli investitori istituzionali sono un'importante fonte di domanda di IPO, quindi è importante considerare le banche di investimento con solide relazioni con questi investitori.
Alchimia di squadra: le IPO sono transazioni complesse che richiedono un alto livello di coordinamento e collaborazione tra l'azienda e le banche di investimento. Cerca banche con un team con cui ti senti a tuo agio a lavorare e che sia in linea con i tuoi obiettivi per l'IPO.
Come scegliere la migliore banca d'investimento: 5 domande critiche da porsi
Nel mercato odierno in rapida evoluzione, gli imprenditori ritengono sempre più che fusioni, acquisizioni, raccolta di capitali, cessioni o prelievo di denaro dal tavolo siano il passo successivo giusto per loro stessi e per la loro azienda. Se scopri che la tua azienda rientra in questa categoria, potresti chiederti come trovare l'azienda giusta per aiutarti a superare tutte le opzioni. Ecco cinque domande a cui pensare per decidere la migliore società di investment banking per te e la tua azienda.
1. LA BANCA DI INVESTIMENTO HA ESPERIENZE IN SETTORI DIVERSI?
Mentre la tua azienda è posizionata in modo univoco in termini di settore, settore e geografia, vuoi assumere un'azienda che non solo comprenda queste sfumature, ma abbia anche esperienza in diversi settori per sfruttarle. Il miglior partner potenziale per te potrebbe essere all'interno del tuo settore, qualcuno che apprezza appieno il valore della tua attività, oppure potrebbe benissimo essere un'azienda in un settore complementare che potrebbe rivelarsi il partner giusto per te. Una banca d'investimento con una conoscenza di un'ampia gamma di settori e aziende all'interno e all'esterno della tua nicchia sarà in grado di identificare queste opportunità sinergiche ma "fuori dal radar". La loro vasta rete di relazioni nel settore consente loro di raccogliere più opportunità che allineano strategicamente la tua azienda al partner giusto a valori potenzialmente più elevati. Inoltre, è meglio lavorare con un'azienda che hai controllato e che ha una comprovata esperienza nel completare con successo transazioni strategiche.
2. IN CHE MODO LA DIMENSIONE DELLA BANCA DI INVESTIMENTO INFLUENZA SULLE RISORSE A MIA DISPOSIZIONE?
Come imprenditore, meriti di essere una priorità per il tuo banchiere d'affari. Gran parte della capacità di un'azienda di dedicare le proprie risorse a te dipende dalle sue dimensioni. Le grandi banche d'investimento prosperano principalmente su grandi mega affari, passando a transazioni di medie dimensioni solo quando le cose vanno a rilento. Spesso, queste offerte vengono affidate a membri più giovani che stanno ancora imparando le corde, il che significa che la tua attività non riceve l'attenzione esperta che merita. D'altra parte, le aziende con solo una manciata di persone spesso non hanno le risorse per avere una portata globale, forti capacità di ricerca o un adeguato supporto aziendale. Ottimizzerai il risultato della transazione scegliendo un'azienda che garantisca un'attenzione di alto livello durante tutto il processo di transazione, pur avendo le risorse solide per gestire abilmente tutti gli aspetti del processo.
Selezionare il miglior banchiere d'investimento per la tua attività sarà una delle decisioni più critiche che prenderai.
3. IL PROCESSO DI TRANSAZIONE DELL'AZIENDA SODDISFERÀ LE ESIGENZE UNICHE DELLA MIA AZIENDA?
Un passo cruciale nell'identificare l'azienda giusta è comprendere il processo che l'azienda utilizza per offrirti il massimo valore in una transazione. Alcune aziende sono così legate a un processo che il negoziante perde di vista l'importanza della flessibilità e del cambio di marcia necessario per ottenere il miglior risultato. D'altra parte, altre aziende mancano di una struttura sufficiente nel loro processo, rendendo difficile per te valutare il successo. Per avere un'idea del processo, poni all'azienda alcune domande critiche in anticipo, come ad esempio: come sarà posizionata la tua azienda, come verranno identificati e affrontati i potenziali obiettivi e come il processo soddisferà eventuali preoccupazioni speciali che potresti avere . La risposta che otterrai ti indicherà il processo proposto e se è giusto per te.
4. L'INVESTMENT BANKER HA UNA PROSPETTIVA TRANSFRONTALIERA?
Non è un segreto che il mondo stia diventando più piccolo e, con esso, c'è un crescente desiderio per gli imprenditori di scoprire potenziali partner in tutto il mondo. Negli ultimi anni, una percentuale crescente di operazioni di fusione e acquisizione nel mid-market riguarda società multinazionali o transfrontaliere. Gli investitori internazionali spesso pagano multipli più alti a causa del significativo vantaggio strategico di aprire un negozio nel mercato statunitense. Ciò significa che per sfruttare veramente tutte le opportunità, un banchiere d'investimento dovrebbe avere una portata mondiale significativa. Assicurati di ricercare l'esperienza globale dei banchieri di investimento con cui stai parlando e di avere un'idea della loro portata globale e della loro capacità di accedere alle migliori soluzioni strategiche per la tua attività.
5. È LA MISURA PER ME E LA MIA AZIENDA?
Uno dei fattori più importanti, ma anche più soggettivi, nella scelta di un banchiere d'investimento è l'idoneità. Ci sono molte aziende là fuori, ma alla fine, la migliore azienda per te sarà quella che ritieni tratti la tua attività come se fosse la sua ed è disposta a fare tutto il necessario per aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi di transazione . Inoltre, la chimica tra te e il team con cui lavorerai è della massima importanza. Questa è una partnership, quindi, come scegliere qualsiasi partner, assicurati che la tua azienda ti capisca, abbia in mente i tuoi migliori interessi, ti faccia sentire a tuo agio e, in definitiva, sia degna della tua fiducia.
C'è molto in gioco nel portare a termine una transazione, che si tratti di effettuare un'acquisizione, vendere tutta o parte dell'azienda, raccogliere capitali, ristrutturare o qualche tipo di alleanza strategica. Il banchiere d'investimento giusto guiderà il processo per te per assicurarti di ottenere il massimo valore dalla transazione, specialmente durante questi periodi economici volatili. Se selezioni il banchiere sbagliato, o forse nessuno, potresti finire in un posto molto diverso da quello che avevi previsto senza l'opportunità di un "rifacimento". La linea di fondo è che vuoi selezionare un banchiere che capisca davvero te, la tua attività e come aumentarne il valore attraverso una transazione ed è probabile che finirai con un risultato migliore di quanto avresti mai potuto immaginare!
