Seleccionar bancos de inversión para suscribir una oferta pública inicial es una decisión importante para una empresa, y hay varias consideraciones clave a tener en cuenta. Aquí hay algunos:
Reputación y experiencia: busque bancos de inversión con un sólido historial de suscripción exitosa de OPI en su industria o sector. Los bancos con una sólida reputación y experiencia pueden ayudar a infundir confianza en los inversores.
Red de distribución: busque bancos con una sólida red de distribución que pueda ayudar a llegar a una amplia base de inversores potenciales. La capacidad de acceder a un gran grupo de inversores puede ser fundamental para lograr una oferta pública inicial exitosa.
Tarifas de suscripción: las tarifas que cobran los bancos de inversión por suscribir una OPI pueden variar ampliamente, por lo que es importante considerar cuidadosamente los costos involucrados. Busque bancos que ofrezcan tarifas competitivas y al mismo tiempo brinden un alto nivel de servicio.
Cobertura de investigación: Considere si los bancos de inversión bajo consideración tienen una sólida cobertura de investigación en su industria o sector. Los informes de investigación pueden ayudar a generar interés e impulsar la demanda de la oferta pública inicial.
Relaciones con inversionistas institucionales: los inversionistas institucionales son una fuente importante de demanda de OPI, por lo que es importante considerar bancos de inversión con relaciones sólidas con estos inversionistas.
Química de equipo: las OPI son transacciones complejas que requieren un alto nivel de coordinación y colaboración entre la empresa y los bancos de inversión. Busque bancos con un equipo con el que se sienta cómodo trabajando y que esté alineado con sus objetivos para la OPI.
Cómo elegir el mejor banco de inversión: 5 preguntas críticas para hacer
En el mercado de rápido movimiento actual, los dueños de negocios encuentran cada vez más que las fusiones, adquisiciones, aumento de capital, desinversiones o sacar algo de efectivo de la mesa es el próximo paso correcto para ellos y su empresa. Si encuentra que su empresa entra en esta categoría, es posible que se pregunte cómo encontrar la empresa adecuada para ayudarlo a explorar todas las opciones. Aquí hay cinco preguntas para pensar al decidir sobre la mejor firma de banca de inversión para usted y su empresa.
1. ¿EL BANCO DE INVERSIÓN TIENE DIVERSA EXPERIENCIA EN LA INDUSTRIA?
Si bien su empresa tiene una posición única en términos de su industria, sector y geografía, desea contratar una empresa que no solo comprenda esos matices, sino que también tenga experiencia en diversas industrias para aprovecharlos. El mejor socio potencial para usted puede ser alguien dentro de su industria, alguien que aprecie completamente el valor de su negocio, o bien podría ser una empresa en una industria complementaria que puede resultar ser el socio adecuado para usted. Un banco de inversión con conocimiento de una amplia gama de industrias y empresas dentro y fuera de su nicho podrá identificar estas oportunidades sinérgicas pero "fuera del radar". Su gran red de relaciones industriales les permite obtener más oportunidades que alinean estratégicamente a su empresa con el socio adecuado a valores potencialmente más altos. Además, es mejor trabajar con una empresa que usted haya investigado y que tenga un historial probado de completar con éxito transacciones estratégicas.
2. ¿CÓMO AFECTARÁ EL TAMAÑO DEL BANCO DE INVERSIÓN A LOS RECURSOS DISPONIBLES PARA MÍ?
Como dueño de un negocio, usted merece ser una prioridad para su banquero de inversiones. Gran parte de la capacidad de una empresa para dedicarle sus recursos depende de su tamaño. Los grandes bancos de inversión prosperan principalmente con grandes megaoperaciones, recurriendo a transacciones medianas solo cuando las cosas van lentas. A menudo, estas ofertas se entregan a miembros más jóvenes que todavía están aprendiendo, lo que significa que su negocio no está recibiendo la atención experimentada que merece. Por otro lado, las empresas con solo un puñado de personas a menudo carecen de los recursos para tener un alcance global, capacidades de investigación sólidas o un apoyo empresarial adecuado. Optimizará el resultado de la transacción eligiendo una empresa que garantice la atención de alto nivel durante todo el proceso de la transacción y, al mismo tiempo, cuente con los recursos sólidos para administrar hábilmente todos los aspectos del proceso.
Seleccionar el mejor banquero de inversión para su negocio será una de las decisiones más críticas que tomará.
3. ¿SE ADAPTARÁ EL PROCESO DE TRANSACCIÓN DE LA EMPRESA A LAS NECESIDADES ÚNICAS DE MI EMPRESA?
Un paso crucial para identificar la empresa adecuada es comprender el proceso que utiliza la empresa para brindarle el mayor valor en una transacción. Algunas empresas están tan atadas a un proceso que el negociador pierde de vista la importancia de la flexibilidad y de cambiar de marcha según sea necesario para lograr el mejor resultado. Por otro lado, otras empresas carecen de suficiente estructura en su proceso, lo que dificulta que usted pueda comparar el éxito. Para tener una idea del proceso, hágale a la empresa algunas preguntas críticas por adelantado, tales como: cómo se posicionará su empresa, cómo se identificarán y abordarán los objetivos potenciales, y cómo el proceso se adaptará a cualquier inquietud especial que pueda tener. . La respuesta que obtenga le informará sobre el proceso propuesto y si es adecuado para usted.
4. ¿EL BANCO DE INVERSIÓN TOMA UNA PERSPECTIVA TRANSFRONTERIZA?
No es ningún secreto que el mundo se está volviendo más pequeño y, con él, existe un mayor deseo de que los empresarios descubran socios potenciales en todo el mundo. En los últimos años, un porcentaje cada vez mayor de las transacciones de fusiones y adquisiciones del mercado medio son empresas multinacionales o transfronterizas. Los inversionistas internacionales a menudo pagan múltiplos más altos debido a la importante ventaja estratégica de establecerse en el mercado estadounidense. Esto significa que para aprovechar verdaderamente todas las oportunidades, un banquero de inversión debe tener un alcance mundial significativo. Asegúrese de investigar la experiencia global de los banqueros de inversión con los que está hablando y tenga una idea de su alcance global y su capacidad para acceder a las mejores opciones estratégicas para su negocio.
5. ¿ES LO MEJOR PARA MÍ Y PARA MI EMPRESA?
Uno de los factores más importantes, aunque más subjetivos, a la hora de elegir un banquero de inversión es el ajuste. Existen muchas empresas, pero al final del día, la mejor empresa para usted será aquella que crea que trata su negocio como si fuera suyo y que esté dispuesto a hacer lo que sea necesario para ayudarlo a lograr sus objetivos de transacción. . Además, la química entre usted y el equipo con el que trabajará es de suma importancia. Esta es una sociedad, así que, al igual que elegir cualquier socio, asegúrese de que su empresa lo entienda, tenga en mente sus mejores intereses, lo haga sentir cómodo y, en última instancia, sea digno de su confianza.
Hay mucho en juego en la consumación de una transacción, ya sea realizar una adquisición, vender la totalidad o parte de la empresa, obtener capital, reestructurar o algún tipo de alianza estratégica. El banquero de inversiones adecuado navegará el proceso por usted para garantizar que obtenga el valor más alto de la transacción, especialmente durante estos tiempos económicos volátiles. Si selecciona al banquero equivocado, o tal vez a ninguno, podría terminar en un lugar muy diferente al que pretendía sin la oportunidad de una "repetición". La conclusión es que desea seleccionar un banquero que realmente lo entienda a usted, su negocio y cómo aumentar su valor a través de una transacción y es probable que termine con un resultado mejor de lo que podría haber imaginado.
