El proceso de suscripción en una oferta pública inicial involucra al banco de inversión, o grupo de bancos de inversión, que actúa como intermediario entre la empresa que emite las acciones y los inversores que las compran.

El proceso de suscripción normalmente sigue estos pasos:

Debida diligencia: El banco de inversión realiza la debida diligencia de la empresa, revisando sus estados financieros, equipo de gestión, operaciones y otra información relevante para determinar su viabilidad y atractivo para los inversores.

Acuerdo de suscripción: El banco de inversión entra en un contrato de suscripción con la empresa, en el que se compromete a comprar una cierta cantidad de acciones de la empresa a un precio predeterminado, y luego revender esas acciones a los inversores en un margen de beneficio.

Precios y mercadeo: El banco de inversión trabaja con la empresa para determinar el precio de oferta de las acciones, en función de varios factores, como el desempeño financiero de la empresa, las perspectivas de crecimiento y las condiciones del mercado. El banco de inversión también comercializa las acciones a inversores potenciales, utilizando su extensa red de contactos para llegar a una amplia gama de inversores.

Asignación de acciones: Una vez que se ha determinado el precio de oferta y se han comercializado las acciones a los inversores, el banco de inversión asigna las acciones a los inversores en función de sus pedidos y la cantidad de acciones disponibles.

Sindicato de suscripción: En algunos casos, un grupo de bancos de inversión puede formar un sindicato de suscripción para compartir el riesgo y el costo del proceso de suscripción. El suscriptor principal es responsable de coordinar el sindicato y garantizar que cada miembro cumpla con sus obligaciones.

Estabilización: Después de que las acciones comiencen a cotizar en el mercado secundario, el banco de inversión puede emprender actividades de estabilización para respaldar el precio de la acción y evitar que caiga por debajo del precio de oferta. Esto puede implicar la compra de acciones en el mercado secundario para aumentar la demanda y respaldar el precio de las acciones.

En resumen, el proceso de suscripción en una oferta pública inicial implica que el banco de inversión realice la diligencia debida, celebre un acuerdo de suscripción con la empresa, fije el precio y comercialice las acciones, asigne las acciones a los inversores, forme un sindicato de suscripción si es necesario y participe en actividades de estabilización. después de que las acciones comiencen a cotizar.