Les entreprises peuvent se préparer aux exigences de déclaration et de divulgation continues après une introduction en bourse (IPO) en mettant en œuvre des pratiques de gouvernance d'entreprise efficaces, en développant des contrôles internes solides et en investissant dans des systèmes d'information financière robustes. De plus, ils peuvent engager des professionnels juridiques et comptables expérimentés pour assurer le respect des lois sur les valeurs mobilières.
Les principales exigences pour maintenir la conformité aux lois sur les valeurs mobilières comprennent :
Rapport financier: Les sociétés cotées en bourse sont tenues de déposer des rapports annuels sur le formulaire 10-K, des rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q et des rapports périodiques sur le formulaire 8-K. Ces rapports doivent être conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) et aux lignes directrices établies par la Securities and Exchange Commission (SEC).
Délit d'initié : Les entreprises doivent mettre en œuvre des politiques et des procédures pour empêcher les délits d'initiés, qui sont illégaux et peuvent nuire à la réputation de l'entreprise.
Divulgation: Les entreprises doivent divulguer des informations importantes aux investisseurs, y compris des informations financières, des questions juridiques importantes et des changements de direction ou de propriété. Les entreprises doivent également adhérer à la réglementation Fair Disclosure (Reg FD), qui oblige les entreprises à mettre les informations importantes à la disposition de tous les investisseurs en même temps.
Gouvernance d'entreprise : Les entreprises doivent établir et maintenir des pratiques de gouvernance d'entreprise efficaces, notamment un conseil d'administration solide, des comités d'audit indépendants et des contrôles internes pour assurer le respect des lois sur les valeurs mobilières et prévenir la fraude.
Loi Sarbanes-Oxley : La loi Sarbanes-Oxley (SOX) oblige les sociétés cotées en bourse à établir des contrôles internes sur les rapports financiers et à tenir des registres financiers exacts et complets. Les entreprises doivent également procéder à des évaluations annuelles de leurs contrôles internes et divulguer toute faiblesse importante.
Dans l'ensemble, le maintien de la conformité aux lois sur les valeurs mobilières est essentiel pour que les entreprises protègent leur réputation, maintiennent la confiance des investisseurs et évitent les sanctions juridiques et financières.
