Le aziende possono prepararsi per i requisiti di rendicontazione e divulgazione in corso dopo un'offerta pubblica iniziale (IPO) implementando efficaci pratiche di governo societario, sviluppando solidi controlli interni e investendo in solidi sistemi di rendicontazione finanziaria. Inoltre, possono assumere professionisti legali e contabili esperti per garantire la conformità alle leggi sui titoli.
I requisiti chiave per mantenere la conformità alle leggi sui titoli includono:
Rapporto finanziario: Le società quotate in borsa sono tenute a presentare relazioni annuali sul modulo 10-K, relazioni trimestrali sul modulo 10-Q e relazioni periodiche sul modulo 8-K. Questi rapporti devono essere conformi ai principi contabili generalmente accettati (GAAP) e alle linee guida stabilite dalla Securities and Exchange Commission (SEC).
Commercio interno: Le aziende devono implementare politiche e procedure per prevenire l'insider trading, che è illegale e può danneggiare la reputazione dell'azienda.
Divulgazione: Le aziende devono divulgare informazioni sostanziali agli investitori, comprese informazioni finanziarie, questioni legali significative e cambiamenti nella gestione o nella proprietà. Le società devono inoltre aderire al regolamento Fair Disclosure (Reg FD), che richiede alle società di rendere disponibili informazioni materiali a tutti gli investitori contemporaneamente.
Governo d'impresa: Le aziende devono stabilire e mantenere pratiche di governo societario efficaci, tra cui un forte consiglio di amministrazione, comitati di audit indipendenti e controlli interni per garantire la conformità alle leggi sui titoli e prevenire le frodi.
Atto Sarbanes-Oxley: Il Sarbanes-Oxley Act (SOX) richiede alle società quotate in borsa di stabilire controlli interni sulla rendicontazione finanziaria e mantenere registrazioni finanziarie accurate e complete. Le aziende devono inoltre condurre valutazioni annuali dei loro controlli interni e rivelare eventuali carenze sostanziali.
Nel complesso, mantenere la conformità alle leggi sui titoli è fondamentale per le aziende per proteggere la propria reputazione, mantenere la fiducia degli investitori ed evitare sanzioni legali e finanziarie.
