As empresas podem se preparar para relatórios contínuos e requisitos de divulgação após uma oferta pública inicial (IPO) implementando práticas eficazes de governança corporativa, desenvolvendo fortes controles internos e investindo em sistemas robustos de relatórios financeiros. Além disso, eles podem contratar profissionais jurídicos e contábeis experientes para garantir a conformidade com as leis de valores mobiliários.
Os principais requisitos para manter a conformidade com as leis de valores mobiliários incluem:
Relatório financeiro: As empresas de capital aberto são obrigadas a arquivar relatórios anuais no Formulário 10-K, relatórios trimestrais no Formulário 10-Q e relatórios periódicos no Formulário 8-K. Esses relatórios devem estar em conformidade com os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) e as diretrizes definidas pela Securities and Exchange Commission (SEC).
Informações privilegiadas: As empresas devem implementar políticas e procedimentos para impedir o uso de informações privilegiadas, que são ilegais e podem prejudicar a reputação da empresa.
Divulgação: As empresas devem divulgar informações relevantes aos investidores, incluindo informações financeiras, questões legais significativas e mudanças na administração ou propriedade. As empresas também devem aderir ao Regulamento de Divulgação Justa (Reg FD), que exige que as empresas disponibilizem informações materiais a todos os investidores ao mesmo tempo.
Governança corporativa: As empresas devem estabelecer e manter práticas eficazes de governança corporativa, incluindo um forte conselho de administração, comitês de auditoria independentes e controles internos para garantir a conformidade com as leis de valores mobiliários e evitar fraudes.
Lei Sarbanes-Oxley: A Lei Sarbanes-Oxley (SOX) exige que as empresas de capital aberto estabeleçam controles internos sobre relatórios financeiros e mantenham registros financeiros precisos e completos. As empresas também devem realizar avaliações anuais de seus controles internos e divulgar quaisquer deficiências materiais.
No geral, manter a conformidade com as leis de valores mobiliários é fundamental para que as empresas protejam sua reputação, mantenham a confiança do investidor e evitem penalidades legais e financeiras.
