Selecionar bancos de investimento para subscrever um IPO é uma decisão importante para uma empresa, e há várias considerações importantes a serem lembradas. Aqui estão alguns:
Reputação e experiência: Procure bancos de investimento com um forte histórico de sucesso na subscrição de IPOs em sua indústria ou setor. Bancos com forte reputação e experiência podem ajudar a inspirar confiança nos investidores.
Rede de distribuição: procure bancos com uma forte rede de distribuição que possa ajudar a alcançar uma ampla base de potenciais investidores. A capacidade de acessar um grande grupo de investidores pode ser crítica para alcançar um IPO bem-sucedido.
Taxas de subscrição: As taxas cobradas pelos bancos de investimento para subscrever um IPO podem variar muito, por isso é importante considerar cuidadosamente os custos envolvidos. Procure bancos que ofereçam taxas competitivas e, ao mesmo tempo, ofereçam um serviço de alto nível.
Cobertura de pesquisa: considere se os bancos de investimento em questão têm uma forte cobertura de pesquisa em sua indústria ou setor. Os relatórios de pesquisa podem ajudar a gerar interesse e impulsionar a demanda para o IPO.
Relacionamento com investidores institucionais: Os investidores institucionais são uma importante fonte de demanda para IPOs, por isso é importante considerar os bancos de investimento com fortes relacionamentos com esses investidores.
Química da equipe: IPOs são transações complexas que exigem um alto nível de coordenação e colaboração entre a empresa e os bancos de investimento. Procure bancos com uma equipe com a qual você se sinta à vontade para trabalhar e que esteja alinhada com seus objetivos para o IPO.
Como escolher o melhor banco de investimento: 5 perguntas críticas a serem feitas
No mercado em rápida evolução de hoje, os empresários descobrem cada vez mais que fusões, aquisições, aumento de capital, desinvestimentos ou tirar algum dinheiro da mesa é o próximo passo certo para eles e sua empresa. Se você acha que sua empresa se enquadra nessa categoria, pode estar se perguntando como encontrar a empresa certa para ajudá-lo a percorrer todas as opções. Aqui estão cinco questões a serem consideradas ao decidir sobre o melhor banco de investimento para você e sua empresa.
1. O BANCO DE INVESTIMENTO TEM DIVERSAS EXPERIÊNCIAS INDUSTRIAIS?
Embora sua empresa esteja posicionada de maneira única em termos de setor, setor e geografia, você deseja contratar uma empresa que não apenas entenda essas nuances, mas também tenha experiência em diversos setores para aproveitá-los. O melhor parceiro em potencial para você pode ser do seu setor - alguém que aprecia totalmente o valor do seu negócio - ou pode muito bem ser uma empresa em um setor complementar que pode ser o parceiro certo para você. Um banco de investimento com conhecimento de uma ampla gama de setores e empresas dentro e fora do seu nicho será capaz de identificar essas oportunidades sinérgicas, mas “fora do radar”. Sua ampla rede de relacionamentos no setor permite que eles obtenham mais oportunidades que alinham estrategicamente sua empresa ao parceiro certo com valores potencialmente mais altos. Além disso, é melhor trabalhar com uma empresa que você tenha examinado e tenha um histórico comprovado de conclusão bem-sucedida de transações estratégicas.
2. COMO O TAMANHO DO BANCO DE INVESTIMENTO AFETA OS RECURSOS DISPONÍVEIS PARA MIM?
Como proprietário de uma empresa, você merece ser uma prioridade para seu banqueiro de investimentos. Grande parte da capacidade de uma empresa de dedicar seus recursos a você depende de seu tamanho. Grandes bancos de investimento prosperam principalmente em grandes mega-negócios, voltando-se para transações de médio porte apenas quando as coisas estão lentas. Muitas vezes, esses negócios são entregues a membros mais juniores que ainda estão aprendendo o básico, o que significa que sua empresa não está recebendo a atenção experiente que merece. Por outro lado, as empresas com apenas um punhado de pessoas muitas vezes carecem de recursos para ter alcance global, fortes capacidades de pesquisa ou suporte empresarial adequado. Você otimizará o resultado da transação escolhendo uma empresa que garanta atenção de nível sênior durante todo o processo de transação, ao mesmo tempo em que possui recursos robustos para gerenciar habilmente todos os aspectos do processo.
Selecionar o melhor banqueiro de investimento para o seu negócio estará entre uma das decisões mais críticas que você tomará.
3. O PROCESSO DE TRANSAÇÃO DA EMPRESA ATENDERÁ ÀS NECESSIDADES EXCLUSIVAS DA MINHA EMPRESA?
Uma etapa crucial na identificação da empresa certa é entender o processo que a empresa usa para trazer a você o maior valor em uma transação. Algumas empresas estão tão ligadas a um processo que o negociador perde de vista a importância da flexibilidade e da mudança de marcha necessária para alcançar o melhor resultado. Por outro lado, outras empresas carecem de estrutura suficiente em seus processos, tornando difícil para você avaliar o sucesso. Para ter uma ideia do processo, faça à empresa algumas perguntas críticas antecipadamente, como: como sua empresa será posicionada, como os alvos potenciais serão identificados e abordados e como o processo acomodará quaisquer preocupações especiais que você possa ter . A resposta que você obtém será reveladora do processo proposto e se é adequado para você.
4. O BANCO DE INVESTIMENTO TEM UMA PERSPECTIVA INTERNACIONAL?
Não é segredo que o mundo está ficando menor e, com isso, há um desejo cada vez maior de empresários descobrirem potenciais parceiros em todo o mundo. Nos últimos anos, uma porcentagem crescente de transações de fusões e aquisições no mercado intermediário são empresas multinacionais ou transfronteiriças. Os investidores internacionais muitas vezes pagam múltiplos mais altos por causa da vantagem estratégica significativa de estabelecer uma loja no mercado dos EUA. Isso significa que, para realmente aproveitar todas as oportunidades, um banqueiro de investimento deve ter um alcance mundial significativo. Certifique-se de pesquisar a experiência global dos banqueiros de investimento com quem você está conversando e ter uma noção de seu alcance global e capacidade de acessar os melhores ajustes estratégicos para o seu negócio.
5. É A MELHOR ADEQUAÇÃO PARA MIM E MINHA EMPRESA?
Um dos fatores mais importantes, porém mais subjetivos, na escolha de um banqueiro de investimento é a adequação. Existem muitas empresas por aí, mas no final das contas, a melhor empresa para você será aquela que você acredita tratar seu negócio como se fosse seu e está disposto a fazer o que for necessário para ajudá-lo a atingir seus objetivos de transação. . Além disso, a química entre você e a equipe com a qual trabalhará é de extrema importância. Esta é uma parceria, portanto, como escolher qualquer parceiro, certifique-se de que sua empresa o entenda, tenha seus melhores interesses em mente, faça você se sentir confortável e, em última análise, seja digno de sua confiança.
Há muito em jogo na consumação de uma transação – seja fazendo uma aquisição, vendendo toda ou parte da empresa, levantando capital, reestruturando ou algum tipo de aliança estratégica. O banqueiro de investimento certo navegará pelo processo para garantir que você obtenha o valor mais alto da transação, especialmente durante esses tempos econômicos voláteis. Se você selecionar o banqueiro errado, ou talvez nenhum, poderá acabar em um lugar muito diferente do que pretendia, sem a oportunidade de “fazer tudo de novo”. O resultado final é que você deseja selecionar um banqueiro que realmente entenda você, sua empresa e como aumentar seu valor por meio de uma transação e é provável que você acabe com um resultado melhor do que poderia imaginar!
