Once your company has convinced the managing underwriters for the offering and wants to begin the IPO process in earnest, an organizational meeting with management, the underwriters, counsel and possibly the auditors will be scheduled. The purpose of this organizational meeting is to discuss the offering process and economics, the proposed offering schedule, allocation of … Ler mais
Marc Deschenaux é o fundador e sócio-gerente da Deschenaux & Partners LLP. Ao longo de uma carreira ilustre, esteve envolvido em 169 IPOs e mais de 240 ofertas privadas.
As tão esperadas estreias dos megaunicórnios Uber e Lyft foram mega bustos, coroados pela tentativa kamikaze de IPO da WeWork em setembro. Mas, além dessas decepções nas manchetes, o mercado de IPO teve um ano principalmente bom. Os retornos foram em média de 20%, com 159 IPOs levantando $46 bilhões em recursos. As biotecnologias continuaram sendo o setor mais ativo, seguido de perto por … Ler mais
EMISSÕES DE AÇÕES I. REGRAS GERAIS E FORMAS DE FINANCIAMENTO CLÁSSICO Um empresário ou uma empresa está procurando levantar capital para realizar um projeto. Quando a Greenberg, Hornblower, Deschenaux & Partners ajuda a constituir, reestruturar ou proteger uma empresa, ela a transforma em um “Reporting Issuer”, “Issuing Company” ou “Issuer”, ou seja, um … Ler mais
O Loteamento IPO é um processo onde o “registrador da oferta” com a ajuda de um sistema de sorteio finaliza o processo de alocação das ações do IPO para a pessoa física que solicitou a subscrição do IPO. É um simples processo de sorteio onde são decididos os donos das ações. O processo de atribuição do IPO ocorre dentro de… Ler mais
Um título pass-through é apoiado por um ou mais ativos geradores de renda. Um intermediário de serviços cobra os pagamentos mensais do(s) emissor(es) e, após deduzir uma taxa, remete-os ou repassa-os
The term “Liquidity” may seem straightforward at a glance, often mistakenly equated to the term cash in popular understanding. However, within the financial realm, its meaning takes on greater complexity. It can be viewed as a concept shrouded in ambiguity due to its polysemic nature, given that it applies differently to both a physical or … Ler mais
Uma ação de uma empresa pode ter um valor nominal ou sem valor nominal. Essas categorias são praticamente uma raridade histórica e não têm relevância para o preço da ação no mercado. O valor nominal, ou valor de face, é o valor declarado por ação. Este preço foi impresso em certificados de estoque de papel … Ler mais
Em quase todas as jurisdições, um trabalho contratado (trabalho contratado ou WFH) é um trabalho criado por um funcionário ou subcontratado como parte de seu trabalho, ou alguns tipos limitados de trabalhos em que todas as partes concordam por escrito com a designação WFH. Nos Estados Unidos, o trabalho por conta de outrem é legalmente… Ler mais
Conforme discutido em meu artigo anterior “Sua empresa está pronta para uma oferta pública inicial de IPO?”, as principais barreiras que impedem que um IPO aconteça para uma empresa que está pronta, disposta e apta a persegui-lo são as seguintes: O custo de preparação de um O IPO é proibitivo. Não há garantia de que o IPO… Ler mais
