Выбор инвестиционных банков для размещения IPO является важным решением для компании, и необходимо учитывать несколько ключевых соображений. Вот некоторые из них:
Репутация и опыт. Ищите инвестиционные банки с большим опытом успешного андеррайтинга IPO в вашей отрасли или секторе. Банки с хорошей репутацией и опытом могут помочь внушить доверие инвесторам.
Распределительная сеть: ищите банки с развитой дистрибьюторской сетью, которая может помочь охватить широкую базу потенциальных инвесторов. Возможность доступа к большому пулу инвесторов может иметь решающее значение для успешного IPO.
Сборы за андеррайтинг: сборы, взимаемые инвестиционными банками за андеррайтинг IPO, могут сильно различаться, поэтому важно тщательно учитывать связанные с этим расходы. Ищите банки, которые предлагают конкурентоспособные комиссии, но при этом обеспечивают высокий уровень обслуживания.
Охват исследований: подумайте, имеют ли рассматриваемые инвестиционные банки сильный охват исследованиями в вашей отрасли или секторе. Отчеты об исследованиях могут помочь вызвать интерес и стимулировать спрос на IPO.
Отношения с институциональными инвесторами. Институциональные инвесторы являются важным источником спроса на IPO, поэтому важно рассмотреть инвестиционные банки, имеющие прочные отношения с этими инвесторами.
Командная химия: IPO — это сложные сделки, требующие высокого уровня координации и сотрудничества между компанией и инвестиционными банками. Ищите банки с командой, с которой вам комфортно работать и которая соответствует вашим целям IPO.
Как выбрать лучший инвестиционный банк: 5 важных вопросов
На сегодняшнем быстро меняющемся рынке владельцы бизнеса все чаще обнаруживают, что слияния, поглощения, привлечение капитала, отчуждение активов или снятие части наличных со стола являются правильным следующим шагом для них самих и их компании. Если вы обнаружите, что ваша компания попадает в эту категорию, вы можете спросить, как найти подходящую фирму, которая поможет вам выбрать все варианты. Вот пять вопросов, над которыми следует подумать, выбирая лучшую инвестиционно-банковскую фирму для вас и вашей компании.
1. ИМЕЕТ ЛИ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК РАЗНООБРАЗНЫЙ ОТРАСЛЕВОЙ ОПЫТ?
Хотя ваша компания занимает уникальное положение с точки зрения своей отрасли, сектора и географии, вы хотите нанять фирму, которая не только понимает эти нюансы, но и имеет опыт работы в различных отраслях, чтобы использовать их. Наилучший потенциальный партнер для вас может быть из вашей отрасли — кто-то, кто полностью понимает ценность вашего бизнеса — или это может быть компания из взаимодополняющей отрасли, которая может оказаться для вас подходящим партнером. Инвестиционный банк, разбирающийся в широком спектре отраслей и компаний внутри и за пределами вашей ниши, сможет определить эти синергетические, но «незаметные» возможности. Их обширная сеть отраслевых отношений позволяет им получить больше возможностей, которые стратегически выровняют вашу компанию с нужным партнером с потенциально более высокими ценностями. Кроме того, лучше всего работать с фирмой, которую вы проверили и которая имеет подтвержденный опыт успешного завершения стратегических сделок.
2. КАК РАЗМЕР ИНВЕСТИЦИОННОГО БАНКА ПОВЛИЯЕТ НА ДОСТУПНЫЕ МНЕ РЕСУРСЫ?
Как владелец бизнеса, вы заслуживаете того, чтобы быть приоритетом для вашего инвестиционного банкира. Способность фирмы выделить вам свои ресурсы во многом зависит от ее размера. Крупные инвестиционные банки процветают в основном за счет крупных мега-сделок, обращаясь к сделкам среднего размера только тогда, когда дела идут медленно. Часто эти сделки передаются более младшим членам, которые все еще изучают веревки, а это означает, что ваш бизнес не получает должного внимания опытных специалистов. С другой стороны, фирмам, в которых работает всего несколько человек, часто не хватает ресурсов для глобального охвата, сильных исследовательских возможностей или адекватной поддержки со стороны фирмы. Вы оптимизируете результат сделки, выбрав фирму, которая гарантирует внимание высшего уровня на протяжении всего процесса сделки, имея при этом надежные ресурсы для умелого управления всеми аспектами процесса.
Выбор лучшего инвестиционного банкира для вашего бизнеса будет одним из самых важных решений, которые вы примете.
3. СООТВЕТСТВУЕТ ЛИ ПРОЦЕСС СДЕЛКИ ФИРМЫ УНИКАЛЬНЫМ ПОТРЕБНОСТЯМ МОЕЙ КОМПАНИИ?
Важным шагом в выборе подходящей фирмы является понимание процесса, который фирма использует, чтобы принести вам наибольшую ценность в сделке. Некоторые фирмы настолько привязаны к процессу, что организатор сделки упускает из виду важность гибкости и переключения передач, необходимых для достижения наилучшего результата. С другой стороны, другим фирмам не хватает структуры в процессе, что затрудняет вам оценку успеха. Чтобы получить представление о процессе, заранее задайте фирме несколько важных вопросов, например: как будет позиционироваться ваша компания, как будут определяться и достигаться потенциальные цели, и как процесс будет учитывать любые особые проблемы, которые могут у вас возникнуть. . Ответ, который вы получите, расскажет о предлагаемом процессе и о том, подходит ли он вам.
4. ПРИНИМАЕТ ЛИ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНКИР ТРАНСГРАНИЧНУЮ ПЕРСПЕКТИВУ?
Ни для кого не секрет, что мир становится меньше, а вместе с ним растет желание владельцев бизнеса находить потенциальных партнеров по всему миру. В последние годы растущий процент сделок по слияниям и поглощениям на среднем рынке приходится на транснациональные или трансграничные компании. Международные инвесторы часто платят более высокие множители из-за значительного стратегического преимущества открытия магазина на рынке США. Это означает, что для того, чтобы по-настоящему воспользоваться всеми возможностями, инвестиционный банкир должен иметь значительный глобальный охват. Обязательно изучите глобальный опыт инвестиционных банкиров, с которыми вы разговариваете, и получите представление об их глобальном охвате и способности получить доступ к лучшим стратегическим решениям для вашего бизнеса.
5. ПОДХОДИТ ЛИ ЭТО ЛУЧШЕ ДЛЯ МЕНЯ И МОЕЙ КОМПАНИИ?
Одним из наиболее важных, но и наиболее субъективных факторов при выборе инвестиционного банкира является его соответствие требованиям. Существует множество фирм, но, в конце концов, лучшей для вас будет та, которая, по вашему мнению, относится к вашему бизнесу так, как если бы он был ее собственным, и готова сделать все необходимое, чтобы помочь вам в достижении ваших транзакционных целей. . Кроме того, химия между вами и командой, с которой вы будете работать, имеет первостепенное значение. Это партнерство, поэтому, как и при выборе любого партнера, убедитесь, что ваша фирма понимает вас, учитывает ваши интересы, заставляет вас чувствовать себя комфортно и, в конечном счете, заслуживает вашего доверия.
При заключении сделки многое зависит от приобретения, продажи всей компании или ее части, привлечения капитала, реструктуризации или создания стратегического альянса. Правильный инвестиционный банкир будет управлять процессом для вас, чтобы гарантировать, что вы получите максимальную отдачу от сделки, особенно в эти нестабильные экономические времена. Если вы выберете не того банкира или, возможно, вообще не выберете, вы можете оказаться совсем в другом месте, чем планировали, без возможности «переделать». Суть в том, что вы хотите выбрать банкира, который действительно понимает вас, ваш бизнес и то, как увеличить его стоимость с помощью транзакции, и есть вероятность, что вы получите лучший результат, чем вы могли даже представить!
