La sélection de banques d'investissement pour souscrire à une introduction en bourse est une décision importante pour une entreprise, et il y a plusieurs considérations clés à garder à l'esprit. Voici quelques-uns:
Réputation et expérience : recherchez des banques d'investissement ayant de solides antécédents en matière de souscription réussie d'introductions en bourse dans votre industrie ou votre secteur. Les banques jouissant d'une solide réputation et d'une solide expérience peuvent contribuer à inspirer confiance aux investisseurs.
Réseau de distribution : recherchez des banques disposant d'un réseau de distribution solide qui peut aider à atteindre une large base d'investisseurs potentiels. La capacité d'accéder à un large bassin d'investisseurs peut être essentielle pour réussir une introduction en bourse.
Frais de souscription : les frais facturés par les banques d'investissement pour la souscription d'une introduction en bourse peuvent varier considérablement, il est donc important d'examiner attentivement les coûts impliqués. Recherchez des banques qui offrent des frais compétitifs tout en offrant un haut niveau de service.
Couverture de la recherche : demandez-vous si les banques d'investissement à l'étude ont une couverture de recherche solide dans votre industrie ou votre secteur. Les rapports de recherche peuvent aider à susciter l'intérêt et stimuler la demande pour l'introduction en bourse.
Relations avec les investisseurs institutionnels : Les investisseurs institutionnels sont une source importante de demande pour les introductions en bourse, il est donc important de considérer les banques d'investissement ayant de solides relations avec ces investisseurs.
Alchimie d'équipe : les introductions en bourse sont des transactions complexes qui nécessitent un haut niveau de coordination et de collaboration entre l'entreprise et les banques d'investissement. Recherchez des banques avec une équipe avec laquelle vous vous sentez à l'aise de travailler et qui correspond à vos objectifs pour l'introduction en bourse.
Comment choisir la meilleure banque d'investissement : 5 questions essentielles à poser
Dans le marché en évolution rapide d'aujourd'hui, les propriétaires d'entreprise trouvent de plus en plus que les fusions, les acquisitions, les levées de capitaux, les cessions ou le retrait d'argent de la table sont la bonne prochaine étape pour eux-mêmes et leur entreprise. Si vous constatez que votre entreprise entre dans cette catégorie, vous vous demandez peut-être comment trouver la bonne entreprise pour vous aider à parcourir toutes les options. Voici cinq questions auxquelles vous devez réfléchir pour choisir la meilleure banque d'investissement pour vous et votre entreprise.
1. LA BANQUE D'INVESTISSEMENT POSSÈDE-T-ELLE UNE EXPÉRIENCE DIVERSIFIÉE DANS L'INDUSTRIE ?
Bien que votre entreprise occupe une position unique en termes d'industrie, de secteur et de géographie, vous souhaitez embaucher une entreprise qui non seulement comprend ces nuances, mais qui possède également une expérience dans diverses industries afin de les exploiter. Le meilleur partenaire potentiel pour vous peut provenir de votre industrie - quelqu'un qui apprécie pleinement la valeur de votre entreprise - ou il pourrait très bien s'agir d'une entreprise d'un secteur complémentaire qui pourrait s'avérer être le bon partenaire pour vous. Une banque d'investissement ayant une compréhension d'un large éventail d'industries et d'entreprises à l'intérieur et à l'extérieur de votre créneau sera en mesure d'identifier ces opportunités synergiques mais "off-the-radar". Leur vaste réseau de relations industrielles leur permet de saisir davantage d'opportunités qui alignent stratégiquement votre entreprise sur le bon partenaire à des valeurs potentiellement plus élevées. De plus, il est préférable de travailler avec une entreprise que vous avez approuvée et qui a fait ses preuves dans la réalisation réussie de transactions stratégiques.
2. COMMENT LA TAILLE DE LA BANQUE D'INVESTISSEMENT AFFECTERA-T-ELLE LES RESSOURCES DISPONIBLES POUR MOI ?
En tant que propriétaire d'entreprise, vous méritez d'être une priorité pour votre banquier d'affaires. La capacité d'une entreprise à vous consacrer ses ressources dépend en grande partie de sa taille. Les grandes banques d'investissement prospèrent principalement sur de grandes méga-transactions, ne se tournant vers des transactions de taille moyenne que lorsque les choses sont lentes. Souvent, ces offres sont confiées à des membres plus juniors qui sont encore en train d'apprendre les ficelles du métier, ce qui signifie que votre entreprise ne reçoit pas l'attention expérimentée qu'elle mérite. D'un autre côté, les entreprises qui ne comptent qu'une poignée de personnes manquent souvent des ressources nécessaires pour avoir une portée mondiale, de solides capacités de recherche ou un soutien adéquat de l'entreprise. Vous optimiserez le résultat de la transaction en choisissant une entreprise qui garantit une attention de haut niveau tout au long du processus de transaction tout en disposant des ressources solides pour gérer habilement tous les aspects du processus.
La sélection du meilleur banquier d'investissement pour votre entreprise sera l'une des décisions les plus critiques que vous prendrez.
3. LE PROCESSUS DE TRANSACTION DU CABINET RÉPONDRA-T-IL AUX BESOINS UNIQUES DE MON ENTREPRISE ?
Une étape cruciale dans l'identification de la bonne entreprise consiste à comprendre le processus utilisé par l'entreprise pour vous apporter la plus grande valeur dans une transaction. Certaines entreprises sont tellement liées à un processus que le négociateur perd de vue l'importance de la flexibilité et des changements de vitesse nécessaires pour obtenir le meilleur résultat. D'un autre côté, d'autres entreprises manquent de structure dans leur processus, ce qui rend difficile pour vous d'évaluer le succès. Afin d'avoir une idée du processus, posez à l'entreprise quelques questions critiques à l'avance, telles que : comment votre entreprise sera positionnée, comment les cibles potentielles seront identifiées et approchées, et comment le processus répondra à toutes les préoccupations particulières que vous pourriez avoir . La réponse que vous obtiendrez indiquera le processus proposé et s'il vous convient.
4. LE BANQUE D'INVESTISSEMENT A-T-IL UNE PERSPECTIVE TRANSFRONTALIÈRE ?
Ce n'est un secret pour personne que le monde devient plus petit et, avec lui, les propriétaires d'entreprise souhaitent de plus en plus découvrir des partenaires potentiels dans le monde entier. Ces dernières années, un pourcentage croissant d'opérations de fusions et acquisitions sur le marché intermédiaire concernent des entreprises multinationales ou transfrontalières. Les investisseurs internationaux paient souvent des multiples plus élevés en raison de l'avantage stratégique important de s'implanter sur le marché américain. Cela signifie que pour vraiment profiter de toutes les opportunités, un banquier d'affaires doit avoir une portée mondiale significative. Assurez-vous de rechercher l'expertise mondiale des banquiers d'investissement avec lesquels vous discutez et d'avoir une idée de leur portée mondiale et de leur capacité à accéder aux meilleurs ajustements stratégiques pour votre entreprise.
5. EST-CE LA MEILLEURE ADAPTATION POUR MOI ET MON ENTREPRISE ?
L'ajustement est l'un des facteurs les plus importants, mais les plus subjectifs, dans le choix d'un banquier d'investissement. Il existe de nombreuses entreprises, mais en fin de compte, la meilleure entreprise pour vous sera celle qui, selon vous, traite votre entreprise comme si elle était la sienne et est prête à faire tout ce qui est nécessaire pour vous aider à atteindre vos objectifs de transaction. . De plus, l'alchimie entre vous et l'équipe avec laquelle vous travaillerez est de la plus haute importance. Il s'agit d'un partenariat, donc, comme pour choisir n'importe quel partenaire, assurez-vous que votre entreprise vous comprend, a vos meilleurs intérêts à l'esprit, vous met à l'aise et, finalement, est digne de votre confiance.
L'enjeu d'une transaction est important, qu'il s'agisse d'une acquisition, de la vente de tout ou partie de l'entreprise, d'une levée de capitaux, d'une restructuration ou d'une sorte d'alliance stratégique. Le bon banquier d'investissement dirigera le processus pour vous afin de s'assurer que vous obteniez la valeur la plus élevée de la transaction, en particulier en ces temps économiques instables. Si vous sélectionnez le mauvais banquier, ou peut-être pas du tout, vous pourriez vous retrouver dans un endroit très différent de celui que vous aviez prévu sans possibilité de « refaire ». L'essentiel est que vous souhaitiez sélectionner un banquier qui vous comprenne vraiment, votre entreprise et comment augmenter sa valeur grâce à une transaction et il y a de fortes chances que vous vous retrouviez avec un meilleur résultat que vous n'auriez même pu imaginer !
